LA COLOCACIÓN DE CRÉDITOS
Y SU RELACIÓN CON LA RENTABILIDAD
CREDIT PLACEMENT AND ITS RELATIONSHIP
WITH PROFITABILITY
Franklin Yovani Malla Alvarado
Universidad Nacional de Loja, Ecuador
Eduardo José Martínez Martínez
Universidad Nacional de Loja, Ecuador
Liliana de Jesús Matailo Yaguana
Universidad Nacional de Loja, Ecuador
Andrea de los Ángeles Ayala Martínez
Investigador Independiente, Ecuador
Susanne Serenella Sojos Pérez
Investigador Independiente, Ecuador
pág. 1767
DOI: https://doi.org/10.37811/cl_rcm.v8i2.10611
La Colocación de Créditos y su Relación con la Rentabilidad
Franklin Yovani Malla Alvarado1
franklin.malla@unl.edu.ec
https://orcid.org/0000-0002-9170-3398
Universidad Nacional de Loja
Ecuador
Eduardo José Martínez Martínez
eduardo.martinez@unl.edu.ec
https://orcid.org/0000-0002-0361-4775
Universidad Nacional de Loja
Ecuador
Liliana de Jesús Matailo Yaguana
liliana.matailo@unl.edu.ec
https://orcid.org/0000-0002-6274-7762
Universidad Nacional de Loja
Ecuador
Andrea de los Ángeles Ayala Martínez
andreaam93@hotmail.com
https://orcid.org/0009-0005-4603-6871
Investigador Independiente
Ecuador
Susanne Serenella Sojos Pérez
ing.com.susanne_sojos@hotmail.es
https://orcid.org/0009-0003-2571-4544
Investigador Independiente
Ecuador
RESUMEN
El estudio tiene como objetivo determinar la relación entre las colocaciones y la rentabilidad de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “COOPMEGO”, una de las más grandes en relación a sus activos en
la provincia de Loja y la región sur del país; para ello, se describió las variables y se analizó la
importancia, para conocer las características del problema y establecer la relación existente entre la
variable independiente (colocación de crédito) y dependiente (rentabilidad). Para la obtención de
resultados se realizó un análisis de la colocación de créditos como de su rentabilidad en los últimos
cinco años, los cuales presentaron varias fluctuación en estos años, siendo el 2020 el año con mayor
decrecimiento por la recesión económica, además, se observó los datos estadísticos de estos para
comprender las diferentes variaciones ocasiones en dichos años, donde la desviación estándar se
establece con un valor de 0,005 para ROA y 0,033 para ROE, indicando que los valores no presentan
mayor dispersión, puesto que la rentabilidad de la cooperativa se ha mantenido en valores similares o
cercanos entre sí. Sin embargo, la correlación diagnóstica que, a pesar de tener un elevado nivel de
colocaciones, no implica que la rentabilidad de sus activos sea igual a esta. Con ello podemos concluir
que la cooperativa tiene una relación positiva débil, es decir, la colocación de créditos puede
incrementar, pero es muy posible que la rentabilidad lo haga de forma débil, debido a que el fin principal
de estas organizaciones es el bien común de sus integrantes y no el lucro económico.
Palabras claves: colocación, créditos, rentabilidad, relación
1
Autor principal
Correspondencia: [email protected]u.ec
pág. 1768
Credit Placement and its Relationship with Profitability
ABSTRACT
The study aims to determine the relationship between the placements and the profitability of the
“COOPMEGO” Savings and Credit Cooperative, one of the largest in relation to its assets in the
province of Loja and the southern region of the country; To do this, the variables were described and
their importance was analyzed to know the characteristics of the problem and establish the relationship
between the independent variable (credit placement) and the dependent variable (profitability). To
obtain results, an analysis of the placement of credits and their profitability in the last five years was
carried out, which presented several fluctuations in these years, with 2020 being the year with the
greatest decrease due to the economic recession. In addition, it was observed the statistical data of these
to understand the different variations occasions in said years, where the standard deviation is established
with a value of 0.005 for ROA and 0.033 for ROE, indicating that the values do not present greater
dispersion, since the profitability of the cooperative is has maintained similar or close values to each
other. However, the diagnostic correlation that, despite having a high level of placements, does not
imply that the profitability of its assets is equal to this. With this we can conclude that the cooperative
has a weak positive relationship, that is, the placement of credits can increase, but it is very possible
that profitability does so weakly, because the main purpose of these organizations is the common good
of its members and not economic profit.
Keywords: Placement, credits, profitability, relationship
Artículo recibido 28 febrero 2024
Aceptado para publicación: 25 marzo 2024
pág. 1769
INTRODUCCIÓN
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito COAC han demostrado que son uno de los sectores más
importantes dentro del sistema financiero nacional y de la economía en general, debido a que integran
su estructura patrimonial con los preceptos básicos del cooperativismo (Bombón y Pacheco, 2021); son
parte del nuevo enfoque de Finanzas Populares y Solidarias que tienen como finalidad, superar las
barreras en relación a la resolución de problemas económicos, de organización del ahorro, crédito y
servicios financieros (Coba et al., 2020).
En este sentido, es innegable que las COAC tienen mayor relevancia en el sistema financiero durante
las últimas décadas, pero sin embargo es necesario que tengan una estabilidad financiera que garantice
su funcionamiento y permanencia en el mercado (Aguas y Coello, 2022); que se logra a través de
procesos administrativos eficaces y eficientes que garanticen el logro de sus metas a corto y largo plazo
(García et al., 2021). Adicionalmente, como toda organización legitima, las COAC se enfrentan hoy en
día a un mercado cada vez más competitivo, que les obliga a generar estrategias innovadoras dentro de
sus capacidades, para conseguir la fidelidad de sus servicios (Jimbo, et al., 2019).
Uno de los rubros de mayor importancia dentro de las COAC es la cartera de crédito, sirviendo en
muchos de los casos, para evaluar el desempeño del sector financiero local y nacional (Vera y Costa,
2007); de ahí que su control ha sido una permanente por parte de los organismos pertinentes para velar
el buen uso de las inversiones de los depositantes (Cortez Lopez & Lahoud Carrero, 2023). En este
punto es importante resaltar que la gestión financiera si influye en la rentabilidad que puedan obtener
las COAC, ya que, optimizando sus procesos operativos, de gestión financiera, es posible mejorar los
niveles de rentabilidad en un ejercicio económico determinado (Yaguache y Hennings, 2021).
En el presente artículo científico se presentará la colocación de créditos y su relación en la rentabilidad
de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “COOPMEGO”, para lo cual se inicia con una búsqueda literaria
sobre las cooperativas de ahorro y crédito, su rentabilidad y créditos, para luego proceder a realizar la
aplicación de la metodología seleccionada de acuerdo al interés de la investigación.
Esta metodología aplicada permitirá conocer la relación que existe en la colocación de créditos con la
rentabilidad de la institución a analizar. Sabiendo que la investigación que se desarrolla es no
experimental de corte transversal. Con la información recabada durante la investigación se presenta al
pág. 1770
final de la misma los resultados obtenidos y los datos que aporta la Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria.
MARCO TEÓRICO
Sistema Financiero Nacional
El Sistema Financiero Nacional (SFN), es una asociación de instituciones financieras cuyas actividades
están reguladas por la autoridad de supervisión bancaria y la Oficina de Economía Nacional y Solidaria
(Ordóñez et al., 2020), es considerado el principal intermediario de la economía globalizada, lo que
parece ser una oportunidad para adaptar el modelo de negocio bancario (BanEcuador, 2023).
El funcionamiento del SFN puede afectar la estabilidad económica de un país, ya que dependerá en gran
medida de la optimización continua del manejo de los fondos que las instituciones financieras reciben
en forma de depósitos al otorgar préstamos que estimulen las actividades productivas (Ortega et al.,
2022). Esta optimización genera rentabilidad para el conjunto de la sociedad y, además, un clima de
confianza entre la población (Quinaluisa et al., 2021). Tiene como objetivo principal canalizar los
ahorros de la gente y contribuir directamente al sano desarrollo económico del país (Internacional,
2021).
El SFN puede facilitar las cosas a ambas partes porque puede regular el momento y la cantidad de dinero
que dan y reciben de acuerdo con las necesidades del agente económico con excedente de dinero y la
demanda de dinero. Resulta imposible obtener un préstamo directo del proponente de ahorros y del
solicitante, ya que sus necesidades monetarias pueden no ser las mismas en términos de monto y plazo
(Mayorga et al., 2019). El SFN está integrado por instituciones financieras privadas (bancos, sociedades
financieras, cooperativas y mutualidades); instituciones financieras públicas; Instituciones de servicios
financieros, compañías de seguros y empresas auxiliares del sistema financiero (Pérez et al., 2021).
Según la Superintendencia de Bancos, los bancos representan el participante más grande e importante
del mercado, representando más del 90% del total de las operaciones del sistema y de acuerdo con el
Código Monetario y Financiero, que entró en vigor en septiembre de 2014, las nueve empresas
financieras del país deben convertirse en bancos en un plazo de 18 meses; y sumar las cooperativas de
vivienda como parte del sector de la economía nacional y solidaria (Romero, 2023).
pág. 1771
La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera es considerada el órgano responsable de
ampliar las normas y lineamientos regulatorios de los sistemas financieros, de seguros y de valores y
complementar las leyes existentes. Cabe mencionar que la Superintendencia de Bancos es responsable
de la supervisión y control de las instituciones financieras del país, con excepción de las cooperativas,
que están bajo la supervisión de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (Ortega et al.,
2022).
Superintendencia de Economía popular y Solidaria
La SEPS es un organismo cuya función es la supervisión y control de las organizaciones económicas
populares y solidarias, con personalidad jurídica de derecho público y autonomía administrativa y
financiera, que en sí busca el desarrollo, la estabilidad, la solidez y el buen funcionamiento del sector
económico popular y solidaridad. (Hora, 2019). Sirve para colocar lineamientos y mejores prácticas
para consolidar la sostenibilidad, eficiencia y transparencia en la gestión de las empresas y
organizaciones reguladas (Guachamin, et al., 2022).
Consolidarse a nivel nacional e internacional como un organismo técnico líder en la implementación de
mejores prácticas para el fortalecimiento, seguimiento y control de la economía popular y solidaria,
apoyando su estabilidad y sostenibilidad (SEPS, 2023). La función principal es asegurar la
sostenibilidad a largo plazo de las organizaciones de la economía nacional y solidaria (EPS) y
comprenderlas en sus diversas formas organizativas de producción, ahorro y crédito, consumo,
vivienda, servicios y transporte, ya sea en unidireccional: comunitaria, cooperativa, asociación y otras:
las que acogen esta “otra economía” (Guerra et al., 2014).
Cooperativas de ahorro y crédito
Son instituciones financieras fundadas con valores y principios sociales, que buscan proporcionar
servicios y productos financieros a comunidades de bajos recursos económicos, por ende, es una entidad
sin fines de lucro y sus socios se unen libre y voluntariamente (Morales, 2018). Su finalidad principal
es ayudar a los sectores que poseen recursos económicos limitados, brindándoles apoyo por medio de
un crédito a tasas bajas, y proporcionar servicios financieros para que las familias mejoren su calidad
de vida (Vidarte, 2023).
pág. 1772
Ofrece a sus socios una gran gama de productos o servicios, como préstamos de consumo,
microcréditos, créditos corporativos, entre otros; participaciones en la comunidad mediante
capacitaciones para educación financiera, servicios a pequeñas empresas, etc.; practicidad por medio de
banca móvil, banca en línea, depósitos directos, cuentas corrientes o de ahorros, sobregiros, y más; y,
accesibilidad al contar con distintas sucursales (Credit Union, 2023).
Las cooperativas se encuentran segmentadas en diferentes niveles, las del segmento 1 son aquellas que
poseen activos mayores a $80.000.000,00; las del segmento 2 que cuenta con activos de $20.000.000,00
hasta 80.000.000,00; las del segmento 3 se encuentra constituida con $5.000.000,00 hasta
20.000.000,00; en el segmento 4 se presentan cooperativas con activos mayores a $1.000.000,00 hasta
$5.000.000,00; y por último, el segmento 5 que tienen activos hasta $1.000.000,00 (Fabara, 2022).
Créditos
Según Montes (2020) el crédito es un monto de dinero que un acreedor otorga a un deudor, con el
compromiso de que, en un determinado tiempo el deudor pague o responda con el total la deuda
concedida, además de pagar un adicional conocido como interés, por dicho préstamo. La importancia
que se deriva de ellos es muy grande, dado que permite a personas, organizaciones y gobiernos disponer
de recursos para financiar cualquier actividad o compra de activos que necesita la comunidad (My
Finance Academy, 2022).
Existen diferentes tipos de créditos, los más comunes son: crédito de consumo, microcrédito, de
vivienda, crédito comercial e hipotecarios (COAC Santa Ana, 2023). Los requisitos básicos que una
institución pide para otorgar un préstamo, son:
Poseer una cuenta bancaria y documentos personales, como: cédula de identidad y certificado de
votación, copia de la planilla de luz eléctrica de máximo tres meses, documento que justifique los
ingresos laborales, como el rol de pagos o el certificado salarial, llenar el formulario de crédito en donde
consta el monto requerido, plazo y destino del crédito y por último, se entrega una solicitud autorizando
al banco que inicie el trámite (Banco Internacional, 2021).
Rentabilidad
Son aquellos beneficios que percibe un inversionista o accionista por el monto invertido en una
institución financiera o empresa (Forero, et al., 2008). Es fundamental, ya que es un indicador que
pág. 1773
refleja si una inversión está rindiendo o no beneficios, además proporciona información sobre la
condición económica de una organización para la toma de decisiones estratégicas, y permite realizar
proyecciones futuras (Cafaro, 2022).
Como platea Muñoz (2021) los dos tipos de rentabilidad más conocidos son: Rentabilidad económica
(ROA): mide la capacidad de la organización para generar beneficios con la implementación de sus
activos y capital invertido. Se calcula dividiendo la utilidad neta del ejercicio sobre el total de los
activos.
Rentabilidad financiera (ROE): mide la capacidad que tiene una entidad para remunerar a sus
propietarios o accionistas. Se calcula mediante la división de la utilidad neta del ejercicio, y el
patrimonio de la empresa.
METODOLOGÍA
La presente investigación se encuentra enmarcada dentro del enfoque mixto. Cualitativo busca
comprender los fenómenos, basándose en bibliografía acerca del crédito y la rentabilidad; y
cuantitativo, permite profundizar sobre el tema de las colocaciones de créditos y los réditos de la
cooperativa, además medirá las variables de tipo cuantitativo, ya que, con la recolección de datos,
permitirá analizar y comprobar la relación que existe.
El tipo de investigación que se desarrolla es no experimental de corte transversal, su propósito es
describir variables y analizar su importancia en un momento dado. Además, es de carácter descriptiva,
la cual permitirá determinar las características del problema a investigar, también se encuentra orientada
bajo el tipo de investigación correlacional, para establecer la relación existente entre la variable
independiente (colocación de crédito) y dependiente (rentabilidad) en la Cooperativa de Ahorro y
Crédito “COOPMEGO” Finalmente tendrá un estudio exploratorio, porque el tema y la información
recolectada será de interés exclusivo para el tiempo y el lugar donde se realizó.
pág. 1774
RESULTADOS
Tabla 1. Colocaciones de la COOPMEGO y su rentabilidad en los últimos cinco años
Año
Colocaciones
ROA
2018
184.994.283,57
1,07%
2019
226.909.172,82
1,19%
2020
91.497.035,39
0,02%
2021
237.236.708,99
0,67%
2022
261.579.885,60
0,22%
Nota. Tomado de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
Como se puede observar en la Tabla 1, las colocaciones que realizó la COOPMEGO muestran
fluctuaciones en los últimos cinco años, presentando una disminución significativa en el año 2020 con
respecto a años anteriores; asimismo la rentabilidad medida por ROA y ROE también ha variado con
valores más altos en 2018 – 2019 y un descenso bastante notable en 2020, se hace mención que las
colocaciones al ser demasiadas bajas para aquel año, debido a que la rentabilidad también tiende a
mostrar esas variaciones. Este suceso puede atribuirse a diversos factores, como la recesión económica
durante la pandemia, cambios en las condiciones del mercado o los factores internos dentro de la
cooperativa; sin embargo, es importante señalar que las fuentes de investigación no mencionan
explícitamente la causa específica de la disminución significativa en el año 2020.
Tabla 2. Datos descriptivos
COLOCACIONES
ROA
Media
200.443.417,27
0,006
Error típico
29.916.417,02
0,002
Mediana
226.909.172,82
0,007
Desviación estándar
66.895.142,11
0,005
Curtosis
1,81
-2,518
Coeficiente de asimetría
-1,39
-0,143
Rango
170.082.850,21
0,012
Mínimo
91.497.035,39
0,000
Máximo
261.579.885,60
0,012
Suma
1.002.217.086,37
0,032
Nota. Elaboración propia
pág. 1775
En la Tabla 2 se puede apreciar a la desviación estándar con un valor de 0,005 para ROA y 0,033 para
ROE, lo cual indica que los valores no se encuentran muy dispersos, dado que la rentabilidad de la
cooperativa se ha mantenido en valores similares o cercanos entre sí. Por otro lado, los valores de
Curtosis indican la forma de la distribución de cada variable, que en este caso a las colocaciones que
realizó la cooperativa se las consideran como una distribución relativamente elevada por representar
una Curtosis positiva, mientras que la rentabilidad por tener valores negativos indica una distribución
relativamente plana. Esta situación también se ve reflejada en el sesgo o coeficiente de asimetría que
indican valores negativos, lo cual significa que la distribución se sesga a la derecha.
Tabla 3. Correlación entre colocación de créditos y rentabilidad en los activos
Nota. Análisis de regresión a datos de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
Según el estudio que se presenta en la Tabla 3, existe una correlación positiva de 0,37 entre colocación
de créditos y rentabilidad de los activos en la Cooperativa “CoopMego” en los últimos cinco años. La
diferencia para llegar al óptimo de correlación de 0,63 se determina porque la cooperativa a pesar de
tener un elevado nivel de colocaciones, no implica que la rentabilidad de sus activos sea proporcional.
Tabla 4. Correlación entre colocación de créditos y rentabilidad en el patrimonio
Nota. Análisis de regresión a datos de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
pág. 1776
Al analizar la colocación de créditos y la rentabilidad en el patrimonio de la cooperativa según la Tabla
4, se puede evidenciar que existe una correlación positiva de 0,35 pero no necesariamente significa que
sea una lógica fija, ya que la institución en análisis no siempre va a lograr cumplir sus expectativas de
obtener una rentabilidad adecuada.
La colocación de créditos es de vital importancia dentro de las cooperativas de ahorro y crédito, debido
a que, contribuye a mejorar los beneficios económicos percibidos, en el caso de un estudio realizado a
las cooperativas de ahorro y crédito en la provincia de Tungurahua el coeficiente de correlación
determinado fue negativo, concluyendo así, que la colocación de créditos tiene una relación inversa con
la rentabilidad, es decir, mientras una variable aumenta la otra disminuye.
Los resultados obtenidos de la investigación contribuyen a determinar la relación existente en el caso
de una cooperativa de Loja, obteniendo una relación positiva débil, es decir que, mientras una de las
variables aumenta, la otra variable también aumentará, pero de una manera débil o poco confiable.
CONCLUSIONES
Una vez realizado el análisis de la información interna de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“CoopMego” con relación a las colocaciones de crédito y la rentabilidad se pudo determinar las
siguientes conclusiones.
Los índices de rentabilidad tomando como referencia desde al año 2018 al año 2022 han sufrido
crecimientos y disminuciones, sin embargo, la baja más representativa es la ocurrida en el 2020, año de
la recesión de la económica causada por la pandemia de la COVID-19 y cambios en las condiciones del
mercado.
A pesar de las diferentes fluctuaciones en los últimos cinco años, podemos mencionar que el ROA y
ROE se han mantenido en valores similares o cercanos entre sí. Además de existir una correlación
positiva de 0,37 entre colocación de créditos y rentabilidad de los activos, es decir la cooperativa a pesar
de tener un elevado nivel de colocaciones, no implica que la rentabilidad de sus activos sea
proporcional.
La colocación de créditos es un pilar fundamental dentro de las cooperativas de ahorro y crédito, debido
a que, contribuye a mejorar los beneficios económicos percibidos, sin embargo, la Cooperativa
“CoopMego”, no siempre puede cumplir con expectativas razonables de rentabilidad, ya que según el
pág. 1777
análisis realizado esta presenta una relación positiva débil, es decir que, a pesar que las dos variables
aumentan, una de estas lo hará de una manera débil, pequeña, poco confiable.
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