erwin.pena@cusur.udg.mx

https://orcid.org/0000-0001-9874-649X

El mercado financiero se divide en el mercado primario, donde se emiten por primera vez los

títulos financieros, y el mercado secundario, donde se compran y venden los títulos ya emitidos.

Su función principal es movilizar recursos financieros desde agentes con excedentes hacia

aquellos que necesitan fondos, permitiendo una mejor asignación del capital y un mayor

crecimiento económico. A pesar de su importancia para la economía, los mercados financieros

son volátiles y presentan riesgos para los inversores. (Conceptos de la historia. s.f.) Es

fundamental conocer su funcionamiento para evitar la incertidumbre. Lo anterior proporciona un

cimiento sólido para entender cómo los mercados financieros evolucionan y cómo funcionan

actualmente, lo cual es esencial para cualquier estudio sobre el precio de las acciones y su relación

con los meses del año o periodos económicos. La estacionalidad en los precios de las acciones se

crear una empresa que gestione recursos de la gente más pobre de la región sur de Jalisco para

incrementar sus ingresos familiares.

need funds, allowing a better allocation of capital and greater economic growth. Despite its

importance to the economy, financial markets are volatile and present risks to investors.

(Conceptos de la historia. s.f.) It is essential to understand their operation to avoid uncertainty.

The above provides a solid foundation to understand how financial markets evolve and how they

currently operate, which is essential for any study on the price of shares and their relationship

with the months of the year or economic periods. Seasonality in stock prices refers to behavior

patterns that periodically repeat in the stock market. These patterns can be monthly, quarterly or

even annual and are usually influenced by economic, psychological and investor behavior factors.

This study aims to understand the factors that condition seasonality and once understanding be in

a position to invest safely entering the dates that certain types of companies or certain types of

La correlación entre días lunes o meses del año y las fluctuaciones en los precios de las acciones

es un tema de interés en el análisis financiero. Algunos estudios sugieren que puede haber

patrones estacionales en los mercados de valores, conocidos como efectos estacionales o

“anomalías de calendario”, que podrían influir en los precios de las acciones.

superior en el primer mes del año, puede ser por la venta de acciones para obtener beneficios

fiscales al final del año anterior, seguida de una recompra en enero.

Podemos identificar patrones estacionales en los precios de las acciones, esta es una estrategia de

inversión de mediano y largo plazo, así como de trading cortoplacista, que se basa en la

de los movimientos predecibles del mercado. Sin embargo, es crucial recordar que el mercado de

valores es complejo y está influenciado por una multitud de factores, por lo que siempre existe un

grado de incertidumbre.

La relación entre los meses del año y el comportamiento de los precios de las acciones en la bolsa

de valores es un tema de interés en el campo del análisis financiero. Se han identificado varios

patrones estacionales que podrían influir en los precios de las acciones, aunque estos patrones

pueden variar y no siempre son consistentes.

Las acciones de muchas empresas minoristas suelen experimentar un aumento en su valor debido

al incremento en las compras y ventas asociadas a las festividades. En contraste, después de las

vacaciones, es posible que estas acciones experimenten un descenso a medida que la demanda

condiciones climáticas, las vacaciones, los eventos culturales y los ciclos económicos. Por

ejemplo, en el sector minorista, la temporada navideña a menudo impulsa los movimientos de

precios debido al aumento en la demanda, lo que puede generar mayores ventas y precios de

acciones potencialmente más altos. Además, eventos como la temporada de huracanes pueden

afectar el precio del petróleo crudo, ya que muchas plataformas petroleras cierran durante este

tiempo, lo que puede provocar un aumento del precio. (Investor, 2023)

Es importante recordar que, aunque existen patrones estacionales y efectos relacionados con el

calendario, el mercado de valores es complejo y está influenciado por una multitud de factores.

Por lo tanto, cualquier patrón identificado debe considerarse como una de las muchas variables

que pueden afectar los precios de las acciones.

La metodología será bibliométrica, el tipo de estudio será documental y de búsqueda en bases de

datos en portales financieros de México y de EE.UU., la muestra será del total de las empresas

(145 empresas) pero sintetizada en un ETF llamado EWW México, que cotiza en la bolsa de

Nueva York, la técnica metodológica incluirá la recopilación de datos históricos de precios de ese

ETF y su análisis por los indicadores RSI, MACD y medias móviles.

Se utilizarán varias fuentes en línea que ofrecen esta información: Yahoo Finance, finviz, revistas

especializadas en finanzas, así como sitios de las principales empresas de análisis de finanzas y

economía y otros recursos como videos que ofrecen datos históricos de la BMV y de la bolsa de

NY, sitios como Investopedia ofrece una herramienta para buscar por símbolo de cotización y

ajustar el intervalo de tiempo. (Investopedia, 2021)

estacionales

1. Recolección de Datos: Asegúrate de tener datos históricos suficientes que cubran varios

ciclos estacionales para el análisis.

2. Descomposición de Series Temporales: Utiliza métodos de descomposición para separar

los datos en componentes de tendencia, estacionalidad y ruido. Esto puede hacerse

mediante modelos aditivos o multiplicativos.

3. Identificación de Patrones: Examina los datos para identificar patrones repetitivos que

puedan ser atribuidos a factores estacionales como el clima, festividades, o eventos

económicos.

4. Visualización de Datos: Crea visualizaciones como gráficos de líneas o gráficos de cajas

meseta o auge que es en los años 2007 y 2008, pero a mitad del 2008, en junio, se inicia el

descenso del precio del ETF en cuestión precipitándose hasta el precio mínimo en los meses de

octubre de 2008 a marzo de 2009 conocido este periodo como la recesión del 2008. Los próximos

años desde el 2009 al 2013 vuelve a subir reiniciando un nuevo ciclo de crecimiento económico

y continuar el ciclo de la bolsa con sus respectivas fases. En estos momentos (mayo 2024) estamos

llegando a máximos históricos en los precios de las accione y de algunos ETF, queda poco para

estar en el RSI mas alto y de ahí ya se sabe que viene la caída; sin embargo, este año, las cosas

son diferentes porque es un año electoral y estos años las cosas suceden de otra manera. Aunque

hay tesis que indican que realmente no ocurre nada de cambios importantes, como lo vemos en

esta imagen de (J.P. Morgan, 2024)