pág. 8386
SEGUROS DE CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN;
UNA APROXIMACIÓN DESCRIPTIVA
EXPORT CREDIT INSURANCE; A DESCRIPTIVE APPROACH
Félix Gustavo Pitizaca Guamán
Investigador Independiente, Ecuador
Marlon Daniel Soria Orbe
Investigador Independiente, Ecuador
pág. 8387
DOI: https://doi.org/10.37811/cl_rcm.v8i3.12012
Seguros de Crédito a la Exportación; Una Aproximación Descriptiva
Félix Gustavo Pitizaca Guamán 1
fppsicopadagogia@outlook.es
https://orcid.org/0000-0002-8840-8195
Investigador Independiente
Loja-Ecuador
Marlon Daniel Soria Orbe
marlondan25@gmail.com
Investigador Independiente
Quito-Ecuador
RESUMEN
El presente estudio descriptivo busca proponer una idea de los beneficios de usar un seguro de
crédito a la exportación, el objetivo es guiar a los pequeños exportadores para usar el crédito a la
exportación, para lograr este objetivo se usó la técnica de la revisión bibliográfica para recolectar
información en fuentes confiables y verificables, entre los principales hallazgos tenemos que los
seguros de crédito a la exportación pueden ayudar a mitigar los riesgos comerciales, políticos y
extraordinarios a los exportadores y así poder operar en el comercio exterior, ganando mayor
competitividad en el mercado, finalmente en el Ecuador durante los últimos cinco años se ha visto
un sostenido crecimiento de las exportaciones y así mismo un incremento de la contratación de
seguros de créditos a la exportación que son adquiridas en las tres principales aseguradoras que
son, la aseguradora francesa COFACE, la española MAPFRE y la empresa Seguros Confianza
S.A.
Palabras clave: seguro de crédito a la exportación, riesgos comerciales, políticos y
extraordinarios, prima, póliza de seguros, COFACE, MAPFRE, Seguros Confianza S.A
1
Autor principal
Correspondencia: fppsicopadagogia@outlook.es
pág. 8388
Export Credit Insurance; A Descriptive Approach
ABSTRACT
The present descriptive study seeks to propose an idea of the benefits of using export credit
insurance, the objective is to guide small exporters to use export credit, to achieve this objective
the bibliographic review technique was used to collect information from reliable and verifiable
sources, among the main findings we have that export credit insurance can help mitigate
commercial, political and extraordinary risks to exporters and thus be able to operate in foreign
trade, gaining greater competitiveness in the market Finally, in Ecuador during the last five years
there has been a sustained growth in exports and also an increase in the contracting of export
credit insurance that is acquired from the three main insurers, which are the French insurer
COFACE, the Spanish MAPFRE and the company Seguros Confianza S.A.
Keywords: export credit insurance, commercial, political and extraordinary risks, cousin,
insurance policy, COFACE, MAPFRE, Confianza Insurance S.A
Artículo recibido 22 mayo 2024
Aceptado para publicación: 25 junio 2024
pág. 8389
INTRODUCCIÓN
En el mundo globalizado las fronteras se han vuelto pequeñas con la ayuda del internet todas las
personas y empresas pueden vender y comprar productos y servicios a casi y desde cualquier parte
del mundo, presentando grandes oportunidades a casi cualquier persona que quiera emprender en
el Comercio Exterior (Páramo Renza, 2017), sin embargo no siempre puede ser color de rosa, por
esto, las personas o empresas que deciden internacionalizarse tienen desafíos que enfrentar como,
tratar con personas de otros lugares del mundo quizás con diferencias de cultura, idioma y valores,
por eso se exponen a los riesgos comerciales como por ejemplo el no pago por la mercancía o
servicio enviado o recibido, riesgos políticos, como una suspensión de salida de divisas al
extranjera por parte de las administraciones del estado o riesgos extraordinarias como una guerra,
inundación o cualquier desastre natural ocurrido en el lugar donde se ha enviado la mercancía,
por estos motivos el objetivo de este estudio es describir qué es y cuáles son las ventajas del
seguro de crédito a la exportación y como éste permiten a las personas y empresas cubrirse de
ciertos riesgos al momento de realizar ventas al exterior.
El 98% de las empresas que operan internacionalmente reconocen haber sufrido algún impago
por parte de los clientes ya sea a corto, mediano o largo plazo(Lafuente, 2012), además, la
incertidumbre actual, como las guerras en Medio Oriente, Rusia-Ucrania, problemas de
navegabilidad en los canales de Panamá y Suez en el Mar Mediterráneo, sumado a enfermedades
contagiosas e inesperadas como la recién nombrada Covid-19, ha hecho pensar y repensar a los
gerentes de empresas familiares o sociedades a querer evitar al mínimo riesgo de impago por parte
de la otra parte (Jiménez, 2021).
Algunos factores que influyen y agravan estos aspectos son el tratar con personas con hábitos
culturales distintos, idioma diferente, lejanía geográfica, estos factores hacen al problema aún más
delicado, por esto una persona o empresa que desee internacionalizarse debe asegurarse el pago
de los productos o servicios prestados, estos problemas se los puede minimizar con un seguro de
crédito a la exportación (Arranz, 2022).
pág. 8390
La importancia de reconocer las ventajas del seguro de crédito a la exportación es que las personas
y empresas que operan en el comercio exterior deben reconocer cómo este instrumento financiero
puede apoyar primero, a minimizar el riesgo por el no pago por la venta de sus productos o
servicios, segundo, puede adelantar ingresos económicos endosando la póliza de seguro a un
banco previo a un descuento y tercero, la empresa puede ganar más clientes ya que puede extender
los plazos de pagos a los clientes de esta manera aumentar la competitividad productividad y
rentabilidad de las empresas (Jave Chavez, 2021).
El estudio es descriptivo basado en una rigurosa revisión bibliográfica de fuentes de información
y apoyado en estudio de autores como, Alvarado (México, 2007), Arciénega (La Paz, 1997), en
donde los autores exponen criterios básicos sobre las ventajas de utilizar el seguro de crédito a la
exportación.
Se debe distinguir claramente lo que es un seguro de crédito a la exportación, su operatividad,
desde cuando el cliente va al Banco a pedirlo pasando por la etapa de la negociación de la póliza
de seguros y posterior al cobro de dicho instrumento financiero.
Existen estudios previos como Mario Arciénega y esta investigación aporta una guía sintética a
las investigaciones anteriores sobre el seguro de crédito a la exportación.
Este estudio se presenta en un mundo donde cada día se presentan amenazas de guerra y
enfermedades como la anterior pandemia del Covid-19 que acabamos de pasar, en donde las
fronteras se cerraron abruptamente, guerras, como la de Rusia-Ucrania en Europa, en medio
oriente, el conflicto bélico entre Israel y el grupo armado palestino Jamás, la posible llegada de
Donal Trump a la presidencia de Estados Unidos y con él, el proteccionismo de unos de los
mercados más compradores y vendedores del mundo (Prado Maillard, 2022), estos factores
amenazan el equilibrio del Comercio Exterior, por ende los personas y empresas que operan a
nivel internacional debe tener mayor cuidado y asegurar el cobro de sus productos y servicios
mediante instrumentos válidos a nivel mundial. Los objetivos del estudio son:
Objetivo General
Brindar una guía a los pequeños exportadores para usar el seguro de crédito a la exportación.
pág. 8391
Objetivos Específicos
• Describir lo que es un seguro de crédito a la exportación.
• Determinar como el seguro de crédito a la exportación puede ayudar a los pequeños
exportadores a gestionar su riesgo.
• Determinar las principales características de los seguros de crédito a la exportación.
• Enumerar en Ecuador cuales son las principales agencias aseguradoras para la
exportación.
METODOLOGÍA
Revisión Bibliográfica
Se realizó una investigación documental, sistemática descriptiva, es decir se recopilo información
que ya existe sobre los temas de seguros de créditos a la exportación, los tipos de riesgos que se
cubren, como se calculan las primas, las principales características de los seguros de créditos a la
exportación y las principales aseguradoras que operan en el mercado ecuatoriana.
Con el apoyo de esta técnica se logró identificar que exportadores pueden apoyarse en las
aseguradoras para poder mitigar los riesgos generales que son explícitos en la operatividad del
comercio exterior.
Método Inductivo
Este método nos ayudó mediante el estudio de los créditos a la exportación, los principales
riesgos, el pago de primas y así poder proponer una guía de ayuda a los pequeños exportadores
en la operatividad comercial y financiera de los seguros de créditos a la exportación y el beneficio
a los exportadores.
Método Analítico
Nos ayudó a analizar los principios y características de los seguros de crédito de seguros a la
exportación para comprender como se puede elaborar una guía de apoyo para los pequeños
exportadores en el uso del seguro de crédito a la exportación.
pág. 8392
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
Breves esquemas conceptuales
Fundamentación a la economía neoclásica
Para comenzar a guiar al lector primero nos remitiremos a los antecedentes históricos del seguro
crédito a la exportación que encuentra su base en la teoría neoclásica en donde la utilidad marginal
y las leyes del mercado en condiciones de libre competencia y perfecta que elevan al máximo la
satisfacción de todos (Kataishi, 2022).
Entonces muchas empresas compiten entre sí para sacar el máximo provecho, en general las
condiciones las dictan un sin número de empresas ya sean productivas o servicios que rigen su
conducta por la ley del interés personal y el principio de la racionalidad económica.
El valor aparece como una relación que se establece entre el hombre y las cosas
El hombre asigna valor a las cosas por tres motivos; 1) la utilidad del producto para satisfacer
necesidades; 2) las necesidades humanas jerarquizadas según su importancia y; 3) la escasez, que
impide satisfacer a plenitud todas las necesidades, entonces para que tengan valor las cosas, deben
tener la capacidad para satisfacer necesidades, pero no debe haber en cantidades ilimitadas. La
escasez provoca la intensidad de las necesidades, requisito indispensable para que el hombre
valore las cosas. (Raiteri, 2016)
La economía en relación con el riesgo y el seguro
El crédito del seguro a la exportación que nace en Inglaterra aproximadamente en 1820, a partir
del año de 1885, se expande a países como Alemania, Suiza y Austria y se generaliza a toda
Europa a partir de la Primera Guerra Mundial (Díaz Fernández, 2022).
Un Seguro de Crédito a la Exportación se lo puede definir como; “sistemas de seguros que
permiten a los acreedores llamados exportadores, previo pago de una prima o cuota de dinero
protegerse frente a impagos voluntarios o involuntarios de los importadores y contra un estado
por falta de pago por parte de éstos”.
El seguro de crédito a la exportación nace de la necesidad de querer asegurar el impulso de la
economía nacionales con el fin de internacionalizarse y de esta manera consolidar su economía
mediante una balanza comercial positiva, por ende, más ingresos para el país exportador, por este
pág. 8393
motivo desde su nacimiento muchos países han tratado de brindar una estructura legal para apoyar
a los exportadores. (Bloch, 2011)
En todo contrato de seguro, una parte normalmente la compañía se seguros se compromete a
indemnizar a otra que vendría a ser la parte asegurada en el caso de que esta sufro algún siniestro
o daño, a cambio de un pequeño pago o también llamado prima.
El seguro puede contratarse con una compañía de seguros o un corredor, cuando se asegura una
mercancía se expide una póliza de seguro, que se utiliza como prueba de su existencia. (Delzart,
2017)
La póliza de seguro
La póliza de seguro es un contrato, un instrumento jurídico y sirve principalmente como prueba
de entre el asegurador y la persona que toma el seguro (Ordóñez, 2012). La póliza es un
documento que describe el seguro contratado y define los derechos de las partes y suele contener
los siguientes elementos;
• Nombre, apellidos y forma del asegurado.
• Nombre, apellidos y firma del asegurador.
• Descripción de los riesgos cubiertos.
• Importe asegurado.
• Descripción del envío.
• Lugar donde se pagarán las indemnizaciones, con indicación al agente a donde se
dirigirán las reclamaciones.
• Firma del asegurado.
• Fecha de emisión.
Entonces con esta breve presentación y antecedentes podemos acceder a una definición del seguro
de crédito a la exportación como; “sistema de seguro que permite a los acreedores llamados
exportadores, previo al pago de una prima, cubrirse contra el impago de los créditos adeudados
por personas jurídicas o naturales llamados importadores o contra un estado por falta de pago de
uno de éstos (Arciénega Toranzo, 1997).
pág. 8394
Alcance de la cobertura de los riesgos
Los riesgos que implican las operaciones internacionales cuando se vende a con pagos a plazo o
crédito como le llamamos en ecuador implica algunos riesgos que se los puede clasificar en dos
grandes grupos; comerciales y no comerciales, extraordinarios o políticos como algunos suelen
llamarlos, los primeros, es decir cuando la insolvencia o la mora prolongada en los impagos por
parte del importador suelen ser los problemas más frecuentes en operaciones de comercio exterior
por la dificultad que entraña el conocer la solidez financiera del importador ya que al estar lejos
del país del vendedor siempre existirá este riesgo, ya que al estar lejos siempre los compradores
podrán ocultar su estado financiero de la empresa. (Gozalez Lopez et al., 2014) Si esto sucediera,
el exportador no podrá recuperar su dinero o le costará mucho dinero en operaciones judiciales
fuera de su país de origen, agudizando aún más la situación del exportador. (Serantes Sanchez,
2011)
Además, de estos riesgos comerciales, el exportador o vendedor asume riesgos no comerciales o
extraordinarios de tres tipos de casos; el primero es el riesgo político como una guerra en el país
del comparador, el segundo es el riesgo económico cuando en el país del comprador no puede
pagar por escasez de divisas o prohibición de importar dichas mercaderías después de firmar un
contrato y por último y no menos importante los riesgos catastróficos, donde puede haber riesgos
catastróficos en el país del comprador como inundaciones, incendios y un lago etc. (Alarco
Tosoni, 2011)
Por lo general las aseguradoras privadas solo aseguran los riesgos comerciales mientras las
aseguradoras respaldadas por el estado respaldan los riesgos comerciales y no comerciales, porque
tienen un fuerte respaldo de la tesorería nacional y difícilmente se declararán en bancarrota.
Tanto los seguros de crédito a la exportación privados como los respaldados por el estado, cubren
los riesgos comerciales o sea la insolvencia del comprador y en muchos casos cubren la mora
prolongada en los pagos, según lo determine en los términos de la póliza. (Molina Porras et al.,
2017)
pág. 8395
En muchas ocasiones el asegurador no pagará al exportador sin que antes este le demuestre la
insolvencia del importador, está operación suele ser costosa y a veces lleva trámite legales largos
y tediosos para el vendedor, esto puede suceder en exportadores noveles o poco experimentados
por eso el exportador debe cubrir este riesgo en la póliza, otro riesgo que debe hacer constar en la
lista de riesgos es la no aceptación de mercancía. (Gomez, 2006)
Entre los riesgos no comerciales más comunes está la imposibilidad de transferir dinero de una
cuenta de un país a otro, es decir que un estado por falta de liquidez impida que los importadores
puedan hacer envíos de dinero a otros países y estos se vean obligados a incumplir sus
obligaciones con las empresas extranjeras, aun cuando hayan hecho los depósitos necesarios, este
riesgo no comercial, es muy temido por los exportadores y sus bancos ya que no tienen ningún
control sobre el desbloqueo de estas cuentas en los países extranjeros (Hernández, 2003).
Los riesgos de muy diversa naturaleza pueden considerarse riesgos comerciales cuando pueden
afectar el pago de la operación, el cumplimiento de acuerdos o la calidad de la mercancía, etc.
También pueden considerarse riesgos políticos o extraordinarios cuando pueden afectar a la falta
de divisas, guerras, decisiones gubernamentales, catástrofes, etc.
Tabla 1 Resumen de riesgos por su origen y por sus consecuencias
Por su origen
Causalidad: por el factor que lo origina, riesgo político,
riesgo de tipo de cambio o interés y riesgo extraordinario.
Temporalidad: por el momento en que acontece, riesgo
de resolución anticipada de contrato y riesgo de cobro.
Por sus consecuencias
Económico: viene determinado por el mercado y por la
situación interna de la empresa, independiente de la
estructura financiera de la misma.
Financiero: hace clara referencia al endeudamiento de la
empresa que condiciona la operación comercial en sí
mismo.
pág. 8396
¿Qué son las compañías de seguros?
Son empresas privadas y públicas creadas con el objetivo de impulsar, asesorar y ayudar a los
exportadores, mediante préstamos financieros, mediante créditos, seguros de créditos y
garantías.En el mercado de seguros se puede distinguir entre las aseguradoras privadas y las
agencias de crédito a la exportación.
Aseguradoras privadas
La función es asumir riesgos de personas tanto físicas como jurídicas, las empresas mediante un
estudio minucioso analizarán la operación que le convenga asegurar y en base a esto procederá a
asegurar a ciertas operaciones comerciales. Las aseguradoras privadas en su operativa comercial,
tratan de obtener más ingresos por primas emitidas que gastos o egresos por prestaciones u otros
servicios (Torrente, 2016).
En Ecuador existen algunas empresas líderes en empresas aseguradoras a los créditos a la
exportación como la española Mapfre, Compañía Francesa de seguros para el comercio exterior
COFACE sucursal Ecuador, Seguros confianza, entre otros. Además de las empresas nacionales
se puede mencionar a las aseguradoras multinacionales como la estadounidense American
International Group (AIG) y la británica como la Lloyds, que es la mayor aseguradora a nivel
mundial (Cortez, 2019).
Tabla 2 Características de las compañías de seguros de créditos a la exportación
Compañías aseguradoras
Tipos de operación
Tipos de comprador
Volumen de operación
Tipo de país
Tipo de riesgo que cubre
Cobertura de riesgo
Límite máximo de cobertura
Primas
Periodo de cobertura
Proceso de aprobación
pág. 8397
Agencias de crédito a la exportación
Se las llama también Export Credit Agency (ECA), su origen está en el apoyo a la exportación
por iniciativa del estado, es el seguro oficial para la cobertura de riesgos políticos o
extraordinarios, cuyo objetivo es prevenir la competencia desleal entre países sobre el seguro de
crédito a la exportación. En los últimos años se ha ido incorporando capital privado en el
accionario de las ECA y coberturas privadas en el corto plazo.
Tabla 3 Características de las aseguradoras oficiales
Compañías aseguradoras
Empresa del país de la aseguradora
Tipo de operación
Exportaciones de productos, servicios o proyectos
Tipo de comprador
Cliente público o privado
Volumen de operación
Sin límite, según el techo del riesgo del país.
Tipo de país
Todos los países con limitaciones por techos.
Tipo de riesgo cubierto
Riesgo comercial, político y extraordinario.
Cobertura de riesgo
Hasta el 99% de cobertura, como máximo.
Límite máximo de cobertura
Sin límite, pero con techo máximo de riesgo país.
Primas
Porcentaje sobre el valor de la operación
Periodo de cobertura
Generalmente alto, pudiendo ser a largo plazo.
Proceso de aprobación
Procesos y cotizaciones, lento.
Tabla 4 Principales diferencias entre aseguradora de crédito privado y aseguradora de crédito
oficial.
Aseguradora privada
Aseguradora oficial
Motivación y estrategia política
Motivación económica y empresarial
Poca flexibilidad en condiciones de cobertura
Cobertura flexible aunque limita
Precios no negociables y subvencionados
precios sujetos al mercado
Amplias coberturas para apoyar al exportador
Cobertura según el cliente
Aproximación directa al exportador-financiador
Colocación vía brokers, agentes o
especialistas.
Discriminación positiva a favor del producto de
origen nacional.
Abierto a cualquier tipo de operación y
origen.
Exigencias medioambientales
Restricciones más moderadas.
Proceso de contratación y cobertura
El cliente se acerca a la empresa aseguradora con la información sobre la operación comercial
donde debe destacar: El país de la transacción (riesgo país), el tipo de cliente ya sea público o
pág. 8398
privado, el tipo de operación ya sea la exportación de un producto, servicio o proyecto, el importe
de esta o el volumen a exportar y lo más importa la divisa en la cual se llevará la operación
(volatilidad).
Con la información entregada y la sólida base de datos en tiempo real que poseen las aseguradoras,
éstas le darán una respuesta al cliente de si la operación es aceptada y la prima que debería pagar
el cliente a la aseguradora, estos términos estarán visibles mediante la póliza que es el documento
en donde se visualizan cuáles son los términos y qué riesgos son cubiertos por la aseguradora.
Cuando se ha emitido la póliza y firmado en los términos acordados, nace una obligación y
derechos que se derivaran de la póliza de seguros, en la póliza de seguros se puede distinguir las
siguientes características:
• Condiciones generales: Principios básicos que otorga el asegurador para regular todos
los contratos de seguro a nivel general.
• Condiciones particulares: Es el riesgo individualizado, se define al tomador, asegurado,
beneficiario, vencimiento del contrato, pago de primas e importe de estas, riesgos
cubiertos y producto o servicio asegurado.
• Condiciones especiales: Matiza el contenido de alguna de las normas especializadas,
cláusulas especiales y otros detalles de la operación en sí mismo.
Otros conceptos que se debe tener en cuenta en la contratación de un seguro a la exportación son:
• Seguro: Acuerdo entre cliente y empresa aseguradora
• Asegurador: La compañía de seguros
• Asegurado: La persona física o jurídica protegida por el seguro a cambio de pagar una
prima.
• Beneficiario: Es quien recibe la indemnización cuando sucede una siniestro o
contingencia
• Tomador: Es la persona física o jurídica que contrata el seguro, puede ser el asegurado
y beneficiario.
pág. 8399
• Póliza: Documento que oficializa el seguro, recogiendo las cláusulas generales,
particulares y especiales del contrato.
• Prima: El precio que cobra la aseguradora.
• Franquicia: Parte del daño que corre a cargo del asegurado
• Siniestro: Es el evento negativo que debe suceder para que el asegurado o tomador reciba
la indemnización.
Cabe recalcar que existen dos tipos de pólizas:
• Individuales: cubren riesgos concretos, en momentos concretos y en operaciones
concretas.
• Abiertas: se renueva cada año según las condiciones pactadas entre asegurado y
asegurador.
Riesgos cubiertos y porcentajes de cobertura
Basado en la oferta de las ECA ecuatorianas se puede decir que los principales riesgos que cubren
son:
Riesgos Políticos (van por cuenta del estado)
Entre los más importantes se tienen los impagos de compradores públicos, omisión de
transferencia de divisas, cuasadas por decisiones del gobierno del país importador.
Riesgos extraordinarios o catastróficos
Entre los más importantes tenemos las guerras, revueltas populares o acontecimientos similares,
también pueden ser los fenómenos naturales como terremotos, huracanes, maremotos o
inundaciones, etc.
Riesgos comerciales
Entre los más importantes tenemos la resolución de contrato, riesgo de crédito o de financiación,
riesgo de insolvencia prolongada o por una declaración judicial de quiebra o suspensión de pagos,
riesgo de no aceptación de mercancía. Hay que recordar que si el deudor es público el riesgo
comercial no existe en la práctica en este caso solo habrá riesgo político, si el cliente es privado
existen riesgos comerciales y políticos a la vez.
pág. 8400
Compañías de Seguros de Créditos a la exportación en el Ecuador
Participación de las aseguradoras en el mercado ecuatoriano
Tabla 5 Participación de aseguradoras según nacionalidad en mercado ecuatoriano para seguro
de crédito a exportaciones entre 2018 y 2024, basado en el valor de la prima neta
Aseguradora
Valor de la prima
Porcentaje
Aseguradora Extranjera
$13,597,470.88
60.15%
Aseguradora Nacional
$ 9,010,231.73
39.85%
Total
$22.607.702,61
100%
Nota: Adaptado de la Página web Superintendencia de Compañías, Ecuador 2024
Figura 1 Participación de aseguradoras según su nacionalidad entre 2018 a 2024 (Seguro de
crédito)
Nota: El gráfico representa el porcentaje de ocupación del mercado en el producto de seguro de crédito a las
exportaciones segmentado por la nacionalidad del capital de las aseguradoras otorgantes. Adaptado: Página web
Superintendencia de Compañías, Ecuador 2024
Análisis: Entre el año del 2018 y 2024, el mercado ecuatoriano de seguro de crédito exportaciones
ha mostrado una participación dominante de aseguradoras extranjeras, que alcanzaron un valor
de prima neta de $13,597,470.88, representando el 60.15% del total. Por otro lado, las
aseguradoras nacionales contribuyeron con $9,010,231.73, equivalente al 39.85%. En conjunto,
el mercado alcanzó un total de $22,607,702.61 en primas netas, reflejando la distribución entre
actores locales e internacionales en este sector específico del mercado asegurador ecuatoriano.
pág. 8401
Evolución de los seguros de crédito a la exportación en el Ecuador en los últimos cinco años
Tabla 6 Evolución de los seguros de crédito a la exportación en el Ecuador en los últimos cinco
años.
Año
Valor
2018
$ 2,599,169.64
2019
$ 3,445,680.03
2020
$ 3,304,543.71
2021
$ 4,152,367.68
2022
$ 4,480,535.47
2023
$ 4,591,314.80
Total
$22.573.611,33
Nota: Adaptado de la Página web Superintendencia de Compañías, Ecuador 2024.
Figura 2 Evolución de seguro de créditos otorgados por años 2018-2023 (en dólares)
Nota: El gráfico representa los montos de seguro de crédito a la exportación otorgados desde el 2018 al 2023 en
Ecuador. Adaptado: Página web Superintendencia de Compañías, Ecuador 2024
Análisis: Durante el período de 2018 a 2023, el seguro de crédito otorgado ha mostrado una
tendencia general al alza. Esta evolución refleja un crecimiento sostenido año tras año, indicativo
de una mayor demanda o cobertura en transacciones comerciales internacionales. Este incremento
gradual sugiere una mayor conciencia y necesidad por parte de las empresas de mitigar riesgos
financieros asociados con exportaciones, adaptándose a un entorno global cambiante y
potencialmente más volátil. La consistente expansión del mercado de seguros de crédito refleja
un sector que responde a las dinámicas económicas y comerciales globales, enfocándose en la
seguridad financiera y la estabilidad en las relaciones comerciales internacionales.
pág. 8402
Principales compañías aseguradoras en el Ecuador.
Tabla 7 Principales compañías aseguradoras en el Ecuador
Aseguradora
Monto
Porcentaje
Compañía Francesa de seguros para el comercio
exterior COFACE sucursal Ecuador.
$13,597,470.88
60.15%
Seguros Confianza S.A.
$ 6,440,328.92
28.49%
MAPFRE Ecuador Compañía de Seguros S.A.
$ 2,569,782.81
11.37%
Oriente Seguros S.A. (Liquidación)
$120,00
0%
Total
$22.607.702,61
100%
Fuente: Página web Super intendencia de Compañías, Ecuador 2024.
Figura 3 Dispersión de principales aseguradoras que otorgan seguro de crédito a las
exportaciones
Nota: El gráfico representa la distribución del mercado en el producto de seguro de crédito a las exportaciones
segmentado por las principales aseguradoras otorgantes. Adaptado: Página web Superintendencia de Compañías,
Ecuador 2024
Análisis: La dispersión en la participación de las principales aseguradoras que otorgan seguro de
crédito a las exportaciones en Ecuador es notable, destacándose principalmente por la presencia
dominante de Coface Sucursal Ecuador S.A., que posee el 60.15% del mercado con un valor de
$13,597,470.88. Seguros Confianza S.A. sigue en importancia con el 28.49%, reflejando una
competencia significativa. En contraste, Mapfre Ecuador Compañía de Seguros S.A. aporta un
11.37%, mientras que Oriente Seguros S.A., en liquidación, representa una proporción mínima.
Esta distribución subraya la concentración del mercado en unas pocas compañías, con Coface
liderando de manera destacada. Este panorama sugiere un mercado donde la especialización y la
pág. 8403
capacidad para gestionar riesgos internacionales son críticas, reflejando una estructura
competitiva que podría influir en las estrategias de mercado y en la percepción de seguridad
financiera para las exportaciones ecuatorianas.
Propuesta
Después de haber realizado una descripción de los créditos a los seguros a la exportación, su teoría
y su situación en la actualidad en el Ecuador podemos aportar una guía para ayudar a los
exportadores del país:Un seguro de crédito a la exportación es un contrato entre una aseguradora
y un cliente ya sea privado o público, persona natural o jurídica que a cambio de un pago de una
prima, mediante este pago, la aseguradora cubre algunos riesgos que son estipulados en un
documento llamado póliza de seguros.
Los exportadores deben reconocer que si inician operaciones a nivel internacional van a tener
diferentes riesgos entre los cuales figuran los:
• Comerciales.
• Políticos.
• Extraordinarios.
Para cubrir estos riesgos los exportadores pueden contratar un seguro de crédito a la exportación
que es mediante un pago de una prima una aseguradora ya sea privada o pública asegura algunos
riesgos que ya se describieron antes, estos riesgos se detallaran en el documento denominado
póliza, ahí se detallarán qué riesgos y que riesgos no cubre la aseguradora.
Las primas que los exportadores pagan a las aseguradoras va a depender a qué país van a vender
un producto o servicio, la moneda en la cual se haga la operación comercial y el volumen de
ventas que se va a realizar. Con el seguro de crédito a la exportación, los exportadores aseguran
sus operaciones comerciales y amortiguan los riesgos.
En el Ecuador desde el año 2018, las exportaciones vienen creciendo de forma exponencial y a
medida que las exportaciones suben, los exportadores también contratan seguros de créditos a la
exportación, otorgando una visión positiva del comercio exterior de Ecuador ya que a medida que
suben las exportaciones, los seguros de créditos a la exportación también. lo hacen.
pág. 8404
En el Ecuador los exportadores pueden acogerse a tres grandes aseguradoras como son la empresa
Seguros Confianza S.A., la empresa francesa aseguradora de Comercio Exterior COFACE
sucursal Ecuador y la empresa española MAPFRE sucursal Ecuador
CONCLUSIONES
Un seguro de crédito a la exportación es un contrato entre una aseguradora y un cliente ya sea
privado o público, persona natural o jurídica que a cambio de un pago de una prima una empresa
aseguradora ya sea pública o privada asegura algunos riesgos estipulados en la póliza de seguros.
El seguro de crédito a la exportación ayuda a los exportadores a cubrir los riesgos comerciales,
políticos y extraordinarios. Los principales riesgos cubiertos por los seguros de crédito a la
exportación son los riesgos comerciales, riesgos políticos y riesgos extraordinarios.
En el Ecuador las principales agencias aseguradoras son; Seguros Confianza S.A., COFACE
aseguradora francesa con sucursal Ecuador y MAPFRE Ecuador.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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