del cant�n
Zapotillo
Angy Lisbeth Villalta Requenes
https://orcid.org/0000-0001-7052-5716
Carrera
de Finanzas, Universidad Nacional de Loja
Loja
� Ecuador
Neusa Cecilia Cueva Jimenez
https://orcid.org/0000-0002-4002-3405
Carrera
de Finanzas, Universidad Nacional de Loja
�Loja - Ecuador
RESUMEN
Hoy en d�a se observa un incremento de diversos productos
financieros, estos plantean la necesidad de las personas por adquirir
conocimientos financieros b�sicos, lo cual les permitir� tomar mejores
decisiones con respecto al ahorro, la inversi�n o el endeudamiento, ante este
contexto el objetivo radica en analizar la incidencia de la educaci�n
financiera en los comerciantes del del cant�n Zapotillo. El estudio fue de tipo
exploratorio, correlacional y explicativo realizado a 85 adjudicatarios,
adem�s, se desarroll� bajo el modelo de m�nimos cuadrados ordinarios (MCO) cuya
variable dependiente se constituye la educaci�n financiera y como variables
independientes el nivel de instrucci�n, edad e ingresos, por medio de la
utilizaci�n del software estad�stico de Gretl. Los principales hallazgos
demuestran que la edad y los ingresos son variables explicativas para la
educaci�n financiera con al menos el 1% de significancia, as� tambi�n, el
coeficiente de determinaci�n ajustado fue de 66,35% presentando una correlaci�n directa entre la
variable dependiente e independientes. En conclusi�n, la educaci�n financiera incide
positivamente en los comerciantes del mercado
puesto que a trav�s de la mejora continua del conocimiento financiero que vayan
adquiriendo los comerciantes, impulsar� al progreso de sus finanzas, y les
permitir� hacer frente a sus obligaciones.
Palabras clave: conocimientos financieros; finanzas; ingresos;
regresi�n lineal.
Financial
education and its impact on businessmen in
the
Zapotillo canton
ABSTRACT
Nowadays, there is an
increase in various financial products, which raise the need for people to
acquire basic financial knowledge, which will allow them to make better
decisions regarding savings, investment or indebtedness. In this context, the
objective is to analyze the impact of financial education on traders in the
Zapotillo canton. The study was of an exploratory, correlational and explanatory
type carried out on 85 successful bidders, and was developed under the ordinary
least squares (OLS) model whose dependent variable is financial education and
whose independent variables are education level, age and income, through the
use of Gretl's statistical software. The main findings show that age and income
are explanatory variables for financial education with at least 1% of
significance; also, the adjusted coefficient of determination was 66.35%,
showing a direct correlation between the dependent and independent variables.
In conclusion, financial education has a positive impact on the market traders,
since through the continuous improvement of financial knowledge acquired by the
traders, it will promote the progress of their finances and will allow them to
meet their obligations.
Keywords: financial
literacy; finance; income; linear regression.
Art�culo
recibido:� 20 marzo 2022
Aceptado para
publicaci�n: 15 abril 2022
Correspondencia: [email protected]
Conflictos de Inter�s: Ninguna que declarar
En la actualidad la Educaci�n
Financiera se ha convertido en un tema de inter�s mundial, ya que permite a las
personas lograr una mejor comprensi�n de los conceptos y productos financieros
mediante la informaci�n e instrucci�n, la cual le servir� de ayuda a la
sociedad para una adecuada organizaci�n y planificaci�n de sus ingresos
incentiv�ndolos al uso del ahorro, obviando riesgos financieros y desarrollando
oportunidades de maximizaci�n y productividad de recursos para mejorar su
bienestar econ�mico. Es por ello, que entidades p�blicas y privadas han buscado
alternativas para incluir en su plan de actividades, programas o talleres en
torno a su importancia (Zurita,
2018, p.35).
Cabe destacar, que un estudio ejecutado por Standard and
Poor�s, evidenci� que, en promedio, los adultos que tienen educaci�n financiera
en Latinoam�rica corresponden solamente al 30% de la poblaci�n. Por ende, la
falta de educaci�n financiera afecta a las personas de todas las edades y
niveles socioecon�micos conduciendo a malas decisiones financieras que tiene
efectos negativos en el bienestar general de una persona y su hogar (Raccanello, 2019, p.123).
Haciendo �nfasis en Ecuador,
seg�n una encuesta realizada por el Banco Central nueve de cada 10 ecuatorianos
no han recibido informaci�n sobre educaci�n financiera, es por ello, que la
falta de conocimiento financiero en el pa�s es un problema grave, debido a que
refleja fuertes realidades, primeramente, se nota que no existe una cultura de
ahorro en los ecuatorianos, ya que gastan m�s de lo que tienen, as� mismo que
los hogares no planifican sus gastos ni llevan un presupuesto personal o
familiar (Maldonado, 2019, p.1).
Es importante mencionar, que el Pa�s atraviesa
por una situaci�n dif�cil en t�rminos econ�micos, se puede decir, que gran
parte de esta crisis econ�mica se debe a la falta de una cultura financiera que
obstaculiza la capacidad de las personas al momento de tomar una decisi�n
importante relacionada a sus finanzas.
Como se mencion� en los p�rrafos anteriores, es
significativo enfatizar la necesidad de un alto nivel de educaci�n financiera
para que las personas puedan estar completamente preparadas para invertir y las
formas en que pueden ahorrar para tomar decisiones adecuadas.
Es por ello, que para poder alcanzar un alto
nivel de educaci�n financiera es importante fortalecer los h�bitos financieros
basados en una cultura de ahorro, que permita a las personas emprender sus
proyectos personales, profesionales o enfrentar situaciones inesperadas; as�
tambi�n es esencial la planificaci�n de recursos, para proyectar las
necesidades m�s urgentes e importantes de acuerdo a las exigencias de
inversi�n, es decir, si se requieren grandes inversiones, se debe preparar un
presupuesto, y finalmente es crucial la responsabilidad, porque es oportuno
tener en cuenta el hecho de adquirir compromisos financieros (Portilla
et al., 2021, p.559).
Por ende, para el presente estudio se ha
recurrido a escritos de diferentes autores, tales como la educaci�n financiera
que seg�n, la Superintendencia de Econom�a Popular y Solidaria (2019) es el
proceso por el cual los clientes financieros mejoran su intelecto acerca de los
productos financieros y sus riesgos, mediante la informaci�n, instrucci�n y
recomendaciones, de igual manera, tomar decisiones informadas, percatarse a
d�nde acudir, conseguir ayuda, y tomar otras acciones efectivas para optimizar
su bienestar financiero. (p.6)
De acuerdo a Andocilla & Pe�a (2020), la
educaci�n financiera es el motor del desarrollo econ�mico y social, porque
ofrece alternativas eficientes y de calidad de vida al tomar decisiones
financieras adecuadas, por tanto, �sta y la gesti�n de las finanzas personales,
son temas de inter�s para la sociedad en general. (p.31)
Es importante indicar que la educaci�n
financiera de acuerdo a Vallejo (2019), tiene un impacto en el �mbito personal,
familiar, emprendedor, empresarial y en el pa�s dado que dota a la persona de
la informaci�n necesaria que le permita entender la importancia de independizar
los recursos monetarios personales a los de su empresa.
Uno de ellos es el �mbito Personal, porque
ayuda a la persona a cuidar y hacer rendir su dinero, a utilizarlo adecuada y
responsablemente por medio de los productos y servicios financieros dise�ados
para �l como individuo; lo que redunda en mayor bienestar.
As� tambi�n, el �mbito Familiar, porque
facilita que la familia tenga mayor oportunidad de generar los recursos
necesarios para tener estabilidad, mejor desarrollo y, por ende, un patrimonio.
De igual manera, el �mbito Emprendedor,
porque lo dota de los conocimientos suficientes para una mejor administraci�n
de los recursos de la empresa que le permitan elegir opciones adecuadas de
financiamiento, mediante el uso apropiado de los ingresos para su permanencia y
crecimiento.
Del mismo modo, el �mbito Pa�s, porque
genera usuarios m�s informados y exigentes, lo que promueve la competitividad
entre las instituciones y un beneficio directo en los mercados financieros;
traduci�ndose en mayor desarrollo para el pa�s. (p.20)
Adem�s, la educaci�n financiera es de gran
importancia debido a que ha sido probada a trav�s de estudios que demuestran
que, a mayor educaci�n financiera, m�s ahorro, mejores decisiones de inversi�n,
un uso m�s racional del cr�dito, menores niveles de endeudamiento, mejores
pensiones y mejor calidad de vida (Zurita, 2018, p.37).
Dentro de las caracter�sticas de la educaci�n
financiera se encuentran las siguientes: imparte conocimientos, desarrolla
habilidades y mejora el bienestar de las personas, las familias y la sociedad
en su conjunto. La educaci�n financiera cobra importancia en tiempos de
incertidumbre e inseguridad como el que vivimos, y la crisis econ�mica y
financiera provocada por el covid-19, que tiene un impacto directo en los
niveles de empleo. Reducir la producci�n y el desarrollo econ�mico y comercial
de pa�ses, familias e individuos, destacando la necesidad de una cultura de
ahorro, prevenci�n, expectativa de recursos, mejora reducida y solidaridad
colectiva (Cevallos et al., 2020, p. 9).
La educaci�n financiera contribuye a mejorar la
inclusi�n financiera y permitir que las familias tomen decisiones financieras
�ptimas, as� mismo, la educaci�n financiera transmite la importancia del ahorro
y la relajaci�n en el sentido de consumo. Tambi�n facilita el acceso a empresas
de cr�dito y fuentes financieras no bancarias, permitiendo una mejor
planificaci�n financiera que conducir� a un mayor crecimiento. Por lo tanto,
mejores decisiones de financiamiento e inversi�n contribuir�n a la estabilidad
del sistema. Estimular la competencia porque los ciudadanos est�n m�s
capacitados para medir riesgos, evaluar y comparar productos (Ministerio de
Econom�a y Competitividad, 2018, pp. 4-5).
Adquirir una educaci�n financiera b�sica es
indispensable, ya que es preciso tener una m�nima capacidad de entender c�mo
funciona el dinero en el mundo. Con una buena base de educaci�n financiera se
va a poder elegir el mejor banco y los mejores productos, donde solicitar un
pr�stamo de forma segura. Permitir� tomar mejores decisiones para la
administraci�n de los recursos y conocer que es lo que m�s le conviene, como
llevar la econom�a dom�stica, hacer un presupuesto y elegir un producto
financiero (Rodr�guez, 2017, p. 15).
En la opini�n de Valle (2020), la planificaci�n
financiera desempe�a un rol esencial en el crecimiento y en el desarrollo de
una entidad no solo porque predice eventos y anticipa lo que se debe hacer en
un futuro, sino que tambi�n permite implementar medidas o mecanismos en el
momento adecuado para corregir errores de gesti�n y enmendar posibles
desviaciones con el fin de cumplir a cabalidad las metas y objetivos propuestos
al inicio de cada periodo. (p.161)
Del mismo modo Morales & Castro (2018), se�alan que la planificaci�n financiera determina
el camino que debe seguir la empresa para lograr sus objetivos estrat�gicos,
cuyo prop�sito es mejorar la rentabilidad, establecer la cantidad adecuada de
efectivo, as� como de las fuentes de financiamiento, fijar el nivel de ventas y
ajustar los gastos que correspondan al nivel de operaci�n. (p.7)
M�ndez (2018) menciona que, se debe seguir
algunos pasos para establecer una buena planificaci�n financiera:
Como, por ejemplo, Definir sus objetivos: Tratar de administrar bien el dinero es
in�til sin objetivos claros y bien definidos. Dado que es imperativo definir lo
que quiere lograr, esa es la piedra angular de la asistencia de planificaci�n
financiera.
Evaluar la realidad financiera actual: Una vez que haya determinado hacia d�nde se
dirige (objetivo), necesita saber qu� tiene y qu� necesita. Por lo tanto, se
alienta a las personas a evaluar su situaci�n financiera.
Establecer un plan de acci�n y la estrategia: Aqu� es donde se necesita construir una hoja
de ruta de lo que se quiere lograr. Es importante recalcar que este paso es
fundamental ya que aqu� se resume todo lo que debe hacerse para lograr su
objetivo, por lo tanto, debe ser espec�fico en su plan y estrategia de
aplicaci�n.
Ejecutar el plan: Lo m�s importante
de todo lo que se presenta es la ejecuci�n del plan. El plan se concreta de tal
manera que en esta etapa la gente suele desistir por los contratiempos
iniciales, lo que va de la mano con el deseo natural de lograr la meta. (p.3)
En definitiva, la planificaci�n
financiera es importante puesto que permite tener una gu�a a trav�s del cual
indica la ruta que se debe seguir para transformar la situaci�n actual y gozar
de salud financiera. Dos aspectos claves del proceso de la planificaci�n financiera son la
planificaci�n de efectivo y la planificaci�n de utilidades. La primera
involucra la realizaci�n del presupuesto de caja de la organizaci�n; y la
segunda comprende la realizaci�n de estados proformas (Morales & Castro,
2018, p.7).
Por otro lado, una vida tranquila y
econ�micamente satisfactoria es un reto que se debe afrontar desde temprana
edad, y para ello es fundamental contar con un presupuesto, como lo detalla
Parra (2017) �el presupuesto es una herramienta administrativa de planeaci�n y
control financiero donde se presentan ordenadamente y en t�rminos monetarios,
los resultados previstos de un plan, un proyecto o una estrategia� (p.37).
Adicional a ello, C�rdenas (2018) expresa que a
trav�s del presupuesto se administra y planifica las operaciones en una entidad
y a su vez determina fortalezas y debilidades, es decir, no es s�lo una
herramienta de administraci�n, sino tambi�n de control que detecta gastos
necesarios e innecesarios y m�todos para economizar o ahorrar.
Adem�s, el presupuesto ayuda a la organizaci�n
de las finanzas y a establecer estrategias para direccionar adecuadamente los
ingresos (remuneraci�n, comisiones, alquileres, etc.), gastos fijos (gastos del
hogar y gastos vitales), en la etapa de ejecuci�n del plan es necesario que se
desarrolle un control para llevar a cabo todo lo planificado, as� mismo, el
presupuesto permite que a trav�s del ahorro se cuente con: soporte financiero,
riqueza individual, futuras inversiones e incrementos del patrimonio, lo que
conlleva a mejoras en los niveles de vida. (p.15)
No se puede dejar de lado la importancia que
tiene el presupuesto, por ello, Ram�rez (2017) alude que ayudan a minimizar los
riesgos en las operaciones de la empresa, sirven para establecer controles
financieros, genera claridad en la compresi�n de las metas de la entidad,
presenta por anticipado el monto de los gastos de las actividades que se
realizar�n y reduce al m�nimo los costos por compras innecesarias, despilfarros
de materiales, tiempo, etc. (p.82).
As�, el principal beneficio que ofrece el
presupuesto a las finanzas personales es controlar la situaci�n financiera,
esta actividad permite la reducci�n del riesgo financiero, la cual siempre est�
impl�cita en toda labor que represente el uso y manejo de recursos financieros;
y sirve como un mecanismo para la reducci�n de la ansiedad relacionada con el
consumo y el consecuente uso del dinero (Delgado, 2018, p.134).
Cevallos et al., (2020) se�alan que, mediante el
presupuesto se pueden hacer frente a las incertidumbres que est�n presentes en
todos los aspectos de la vida econ�mica, social, pol�tica y administrativa de
todo tipo de entidades p�blicas y privadas, as� como tambi�n en el desarrollo
de la vida de las familias y personas. Ajustarse a un presupuesto significa
disciplinarse y no gastar m�s de lo que se tiene.
Es por ello que, si la planeaci�n ayuda a
definir metas y objetivos, la elaboraci�n de un presupuesto permite establecer
prioridades, auto disciplinarse en funci�n del conocimiento de cu�les son los
ingresos y cu�les son los gastos en un periodo de tiempo determinado; si se
conoce estas variables b�sicas tambi�n se podr� definir cuanto destinar al
ahorro, la inversi�n y se podr� igualmente controlar la calidad del gasto.
(p.11).
En conclusi�n, el presupuesto es un medio que
permite planificar el logro de los objetivos a lo largo del tiempo,
inspeccionar los ingresos y gastos, organizar y relacionar las actividades de
la vida personal, proporcionando el cumplimiento de los objetivos.
En cuanto al ahorro, es un factor importante en
la vida econ�mica de las personas, ya que es la clave para lograr la libertad
financiera y aumentar la riqueza. Por ende, para Guerrero et al., (2018) cuando se habla de
ahorrar, el enfoque se direcciona a las finanzas personales, la mayor�a de la
poblaci�n no maneja esta cultura, sin embargo, lo correcto ser�a destinar el 10
% de los ingresos que se percibe al ahorro, pero en la realidad �sta pr�ctica
no se aplica. Ahorrar implica la seguridad de cumplir con los objetivos o metas
a corto y largo plazo.
Los ingresos percibidos en un per�odo de tiempo
se pueden consumir totalmente (gastar) o en una parte, para guardar el resto
(ahorrar). Entre m�s ingresos se tengan, mayor ser� la capacidad de ahorro y,
al contrario, a menos ingresos, menor capacidad de ahorro.
Las personas,
generalmente, gastan todo lo que reciben, pero es importante tener una
planeaci�n financiera y considerar que en un futuro pueden surgir imprevistos
que acarrean gastos. Por esta raz�n, es importante destinar una parte del ingreso
para el ahorro, de modo que pueda destinarse a alg�n gasto imprevisto o
emergencia. (p.16)
Seg�n
Vanegas et al., (2018) el ingreso se considera como el resultado de cualquier
actividad que hace una persona para generar un beneficio, entre esas actividades
aparece el trabajo como principal fuente de ingresos para la mayor�a de las
personas cualquiera que sea el sector econ�mico al que pertenezcan. Otra fuente
de entrada de recursos la constituye la renta de propiedades, que pueden ser
bienes muebles o inmuebles, pensiones, herencias o riqueza familiar, comercio,
etc. De esta forma, el ingreso se convierte en el principal motor para el
desarrollo de la econom�a personal, al generar la capacidad de escoger c�mo y
en qu� se gasta, y lo que se puede destinar para el ahorro. (p.129)
De esta
manera el ahorro sirve para poner en pr�ctica la cantidad que se desea ahorrar
desde un determinado tiempo, muchas personas prefieren ahorrar en instituciones
financieras, ya que para muchos es la forma correcta de ahorrar su dinero
ganando inter�s (Barzola et al., 2020, p.36).
Controlar
los gastos no es f�cil, pero se debe crear un patr�n de comportamiento que
incluya separar el dinero para el ahorro, actividad que requiere un m�nimo
esfuerzo para que se pueda cubrir las necesidades en el futuro sin endeudarse
(Mac�as, 2019, p.49).
Al
momento de iniciar a ahorrar, es importante planificar lo que se va a realizar
a futuro con los fondos obtenidos, invertir es una buena decisi�n, poner a
trabajar el dinero para generar m�s dinero. Una inversi�n es importante para
generar ingresos o beneficios en un futuro, a trav�s de utilidades o incremento
de su valor (Barzola et al., 2020, p.36).
En
el �mbito financiero, las dos decisiones m�s importantes que debe realizar un
administrador o empresario, sin importar el tama�o de su empresa son: la
inversi�n y el financiamiento; una entidad necesita adquirir bienes tangibles o
intangibles destinados a la producci�n de bienes o servicios (Chagerben et al.,
2018, p.791).
La
Inversi�n es aquella que otorga rendimientos o beneficios, estos rendimientos
pueden ser en �reas productivas o en el �rea financiera, adem�s permite
organizar las finanzas personales e incrementar el patrimonio, as� tambi�n, a
trav�s de la inversi�n se espera ingresos positivos, sin embargo, existe el
riesgo lo que hace referencia a la probabilidad de retorno o pago (Arroyo,
2019, p.7).
As�
mismo, Rodr�guez (2019) manifiesta que, la inversi�n es la asignaci�n de
recursos financieros para crear, innovar, expandir o mejorar las capacidades
operativas de una empresa financiera, se debe tener en cuenta cu�nto dinero se
va a destinar, el plazo o tiempo que se va a esperar para que se produzcan
resultados, y el riesgo o posibilidad de perder. Mientras m�s altos sean estos
factores, los rendimientos ser�n mayores. (p.42)
Cabe
mencionar, que el enfoque central de la decisi�n de inversi�n es la selecci�n
de los activos que se mantendr�n en la empresa para generar beneficios
econ�micos futuros; una vez que se ha determinado cu�nto y en d�nde invertir,
surge la necesidad de adquirir dinero de los mercados financieros.
Cuando
se trata del reemplazo o compra de nuevos activos, las necesidades de
financiamiento son predecibles, ya que generalmente se establecen en los planes
financieros. Sin embargo, pueden surgir necesidades de financiamiento que no se
encuentren previamente determinadas en el plan de la empresa, tal como el
surgimiento de una oportunidad muy rentable de negocios o situaciones de
emergencia donde se requieran recursos desesperadamente para seguir operando
(Chagerben et al., 2018, p.792).
Por
ende, seg�n Chagerben et al., (2018) el financiamiento es un componente
prioritario para el desarrollo y crecimiento de los microempresarios, debido a
que les permitir� continuar operando y aumentar la capacidad de producci�n,
generar m�s ingresos y aumentar la rentabilidad financiera. Las fuentes de
financiamiento m�s habituales que buscan los emprendedores son: cr�dito,
recursos financieros obtenidos de amigos y familiares y a trav�s de sus propios
ahorros. (p.797)
Invertir
y financiar es el comportamiento com�n de una empresa y es un factor
determinante para el �xito de la misma, por lo que se debe construir un
procedimiento en el que se establezca: La meta de maximizar las utilidades y
con ello maximizar el rendimiento de los accionistas, optimizar la relaci�n entre
rentabilidad esperada y riesgo, y emplear pol�ticas administrativas que
equilibren la liquidez y el endeudamiento (Chagerben et al., 2018, p.793).
Es
necesario tener un buen conocimiento de las finanzas personales para poder
realizar una buena gesti�n de todos los elementos que forman parte de los
aspectos econ�micos de la vida (gastos, impuestos, ahorro e inversi�n, seguros
y planificaci�n para metas importantes como la educaci�n, la compra de una
casa, entre otros) (Hern�ndez, 2018, p.1).
El
mantener un control sobre las finanzas personales es un elemento esencial para
la habilidad financiera del individuo, pues se basa en analizar las
posibilidades de pago, vigilar personalmente los asuntos financieros, pagar
cuentas a tiempo, gestionar un presupuesto personal o familiar, en donde, sus
ingresos cubran sus gastos (Salamea & �lvarez, 2020, p.268).
Las
finanzas personales procuran conservar un equilibrio correcto entre el nivel de
ingresos y egresos. Por una parte, ser� necesario maximizar las fuentes de
ingresos familiares diversific�ndolos e intentando encontrar constantemente la
libertad financiera con el fin de no depender �nicamente de una actividad como
por ejemplo de un trabajo. Por otro lado; se gestionar� la mejor distribuci�n
del dinero y la optimizaci�n de los gastos, tomando en cuenta antes que nada
las necesidades b�sicas: alimentaci�n, educaci�n, salud, vivienda, vestimenta,
transporte, recreaci�n, entre otros (Cevallos et al., 2020, p.10).
Por
otro lado, Lopez et al., (2021) exponen que las finanzas personales son
importantes ya que permiten a individuos y familias el manejo correcto de su
efectivo y su buena administraci�n lo cual conlleva al aumento de �xito en las
actividades o negocios que las personas deseen emprender, basados en una
cultura financiera que se enfoca en el ahorro e inversi�n. (p.104)
La
gesti�n exitosa de las finanzas personales depende fundamentalmente del
comportamiento de las personas, m�s que de sus conocimientos.
Un principio financiero b�sico a
considerar es invertir en educaci�n tanto para mejorar los negocios como para
aprovechar sus frutos, esto significa que la mejor inversi�n es la educaci�n
sin importar el nivel acad�mico ni social, mediante la educaci�n financiera hay que buscar las
herramientas para mejorar la capacidad de gesti�n y desarrollo de habilidades
en los negocios (Cevallos et al., 2020, p.11).
De
acuerdo a Carangui et al., (2018), las finanzas personales est�n relacionadas
en gran medida con la econom�a familiar y la econom�a del consumidor, debido a
que la econom�a familiar mantiene v�nculos estrechos con la econom�a de los
individuos que conforman la unidad familiar, as� tambi�n, en la econom�a, el
consumo dinamiza el mercado. (p.82)
El
principal problema de las finanzas personales seg�n Riveros & Becker (2020)
es la distribuci�n del ingreso que una persona obtiene durante su vida
productiva, a lo largo de toda su vida. Dado que se est� considerando un rango
extenso (toda la vida de una persona), la incertidumbre y los riesgos son
mayores. Por tanto, no se trata solamente de la mayor incertidumbre de
inversiones a m�s largo plazo, sino tambi�n del desconocimiento de sucesos que
pueden ocurrir durante la vida del inversor.
As�
como las finanzas personales, la estabilidad financiera depende de cada
persona, cada uno es responsable de su propia planeaci�n financiera y esto
depender� del nivel de vida, de las prioridades de los gastos, de la capacidad
de generar fuentes de ingresos, as� como de realizar inversiones que generen
ingresos pasivos. (p.239)
Finalmente,
la educaci�n financiera es fundamental en la vida cotidiana de las personas y
de la sociedad en general, ya que juega un papel importante en la econom�a por
su incidencia en el bienestar para la toma de decisiones esenciales y
consistentes en sus vidas en relaci�n al manejo de sus finanzas. Adem�s,
permite entender c�mo funciona el dinero y de esta manera aprender a
administrar e invertir su propio capital. Cabe mencionar, que una persona que
domine la educaci�n financiera puede tomar decisiones informadas sobre su
econom�a y corren menos riesgo de endeudarse o tener problemas econ�micos, a
m�s de ello, les permite mejorar su bienestar financiero a trav�s de la
administraci�n eficiente de su dinero.
2.
MATERIALES
Y M�TODOS
El presente estudio fue de tipo
exploratorio ya que se realiz� una estimaci�n econom�trica producto de los
resultados obtenidos de la encuesta aplicada a los 85 comerciantes del mercado
municipal del cant�n Zapotillo, en una edad comprendida entre 25 a 60 a�os
quienes aproximadamente poseen ingresos de $200 a $400 d�lares.
As� mismo, fue indispensable el
estudio correlacional para evaluar la incidencia que tienen las variables
independientes (nivel de instrucci�n, edad e ingresos) con respecto a la
variable dependiente (educaci�n financiera).
De la misma forma se bas� en el
estudio explicativo, puesto que, las variables independientes fueron quienes
explicar�an a la dependiente, adem�s, incluir la significancia estad�stica del
modelo para su interpretaci�n de resultados logrados durante las diferentes
pruebas de hip�tesis.
Finalmente,
para el manejo y procesamiento de informaci�n, se emple� el software
estad�stico de Gretl con el fin de realizar el an�lisis de datos, la modelaci�n
econom�trica y la validaci�n de hip�tesis; donde se estim� lo siguiente:
Prueba de hip�tesis individual
Educaci�n financiera - Nivel de instrucci�n
Educaci�n
financiera - Edad
Educaci�n
financiera - Ingresos
Ecuaci�n del modelo:
Donde:
3.
RESULTADOS
Y DISCUSI�N
3.1 Resultados
La estimaci�n del modelo econom�trico se
construy� en base a los datos de la encuesta que fue dirigida a la poblaci�n de
estudio. Este modelo muestra el coeficiente de regresi�n de la variable dependiente (par�metro del
De acuerdo a la tabla 1, muestra el intercepto o
constante de la ecuaci�n econom�trica de 0,0480146 teniendo como variable
dependiente (educaci�n financiera), mismo que es
insignificante dentro del modelo, dado que el valor-p fue de 0,7170 superior al nivel de
significancia de 5%. Por ende, la insignificancia del intercepto para el modelo
sugiere que carecen de interpretaci�n, puesto que, si las variables
independientes toman valores de 0 no ser�a correcto inducir que la educaci�n
financiera sea menor que 0.
Tabla
1. Modelo de regresi�n lineal con la variable
dependiente educaci�n financiera
|
Educaci�n Financiera |
||||||
|
� |
Coeficiente |
Desv. T�pica |
Estad�stico t |
valor p |
|
|
|
Constante |
0,0480146 |
0,131984 |
0,3638 |
0,7170 |
|
|
|
Nivel Instrucci�n |
−0,157371 |
0,0952706 |
−1,652 |
0,1024 |
|
|
|
Edad |
0,0289525 |
0,00538076 |
5,381 |
<0,0001 |
*** |
|
|
Ingresos |
0,00169610 |
0,000410157 |
4,135 |
<0,0001 |
*** |
|
Nota: � * significancia del 10%
** significancia de hasta 5%
*** significancia
hasta 1%
De acuerdo al an�lisis de los par�metros y de su signo
se plantea lo siguiente:
Verificaci�n estad�stica
La tabla 2, muestra el coeficiente de determinaci�n
En definitiva, se dedujo que las variables
independientes incrementan su poder explicativo en 0,71 puntos porcentuales
para la educaci�n financiera, finalmente, se concluye que, dado el poder de
explicaci�n el modelo se ajusta a las variables y datos.
Tabla
2. Coeficiente de Determinaci�n
|
Variable dependiente |
|
|
|
Educaci�n financiera |
0,6755 o
67,55% |
0,6635 o
66,35% |
La tabla 3, resume la aplicaci�n del contraste RESET
de Ramsey con la hip�tesis nula �La especificaci�n es adecuada�, la cual,
arroj� el p-value de 0,000445129
en el modelo con variable dependiente educaci�n financiera, por lo tanto, se
rechaza la hip�tesis nula al ser el p-value menor al 5% del nivel de
significancia.
Tabla
3. Aplicaci�n del contraste de especificaci�n RESET de Ramsey a la
educaci�n financiera
|
Contraste de especificaci�n RESET de Ramsey |
|
Hip�tesis nula: [La especificaci�n es
adecuada] |
|
Estad�stico de contraste: F(2, 79) = 8,52259 con
valor p = P(F(2, 79) > 8,52259) = 0,000445129 |
Verificaci�n
de Hip�tesis Individual.
Tabla 4. Linealidad de las variables independientes con la educaci�n financiera
en base al p-value
|
Variables |
Hip�tesis |
Significancia y P-Value |
Decisi�n y cr�tica |
|
Edu. Financiera y Nivel
de instrucci�n |
|
α=5% Valor P: 0,1024 |
Se acepta la hip�tesis
nula, es decir, no existe relaci�n lineal entre las variables, por lo tanto,
no es una variable significativa dentro del modelo. |
|
Edu. Financiera y Edad |
|
α=5% Valor P: <0,0001 |
Se acepta la hip�tesis
alternativa, es decir, existe relaci�n lineal entre las variables, por lo
tanto, es una variable significativa dentro del modelo. |
|
Edu. Financiera e
Ingresos |
|
α=5% Valor P: <0,0001 |
Se acepta la hip�tesis
alternativa, es decir, existe relaci�n lineal entre las variables, por lo tanto,
es una variable significativa dentro del modelo. |
Prueba de
linealidad conjunta para la estimaci�n econom�trica de la educaci�n financiera
� Nivel
de significancia del 5% (α)
� Toma
de decisi�n con el p-value de <0.0001
Decisi�n: se rechaza la
hip�tesis nula, en consecuencia, existe relaci�n lineal conjunta entre la
variable dependiente educaci�n financiera e independientes; nivel de
instrucci�n, edad e ingresos
Normalidad
La
tabla 5, muestra el contraste de normalidad de los residuos para la estimaci�n
econom�trica de la educaci�n financiera, mismos que contrastando con el p-value
de 0,48141 permiti� deducir
que el error de los modelos estimados presenta distribuci�n normal.
Tabla 5. Aplicaci�n del contraste de normalidad de los residuos para la
Educaci�n financiera
|
Contraste de normalidad de los residuos |
|
Hip�tesis nula: [El error tiene
distribuci�n Normal] |
|
Estad�stico de contraste: Chi-cuadrado (2) =
1,46207 con valor p = 0,48141 |
Verificaci�n
econom�trica
La
tabla 6, sintetiza la matriz de correlaci�n de Pearson, donde se observa que
las variables independientes (nivel de instrucci�n, edad e ingresos) muestran
las siguientes fuerzas de correlaci�n, 0,5016; 0,7777 y 0,7467 con respecto a
la educaci�n financiera.
Los
datos indican que las variables independientes si presentan correlaci�n con la
dependiente, por otra parte, los coeficientes de nivel de instrucci�n, edad e
ingresos tienen asociaci�n directa con respecto a la variable dependiente.
Por
�ltimo, se determina que entre las variables independientes nivel de
instrucci�n y edad, nivel de instrucci�n e ingresos y edad e ingresos no existe
multicolinealidad dado que los �ndices de correlaci�n no superan al 0,8%
propuesto por Uverlan (2016).
Tabla
6. Matriz de Correlaci�n de Pearson
|
Edu. financiera |
Nivel Instrucci�n |
Edad |
Ingresos |
|
|
0,5016 |
0,7777 |
0,7467 |
Edu. financiera |
|
|
|
1,0000 |
0,6892 |
0,6252 |
Nivel
Instrucci�n |
|
|
|
1,0000 |
0,7534 |
Edad |
|
|
|
|
1,0000 |
Ingresos |
Homocedasticidad
Como
se evidencia en la tabla 7, el p-value es de 3,20521e-014 aproximadamente para la regresi�n de la educaci�n
financiera, mismos que contrastando con 0,05 del nivel de significancia permite
aceptar la hip�tesis de �No hay heterocedasticidad�, por lo tanto, existe
homocedasticidad, es decir, la varianza de los errores es igual para todas las
observaciones.
Tabla 7.
Aplicaci�n del contraste de heterocedasticidad de White
|
Contraste de heterocedasticidad de White |
|
Hip�tesis nula: [No hay
heterocedasticidad] |
|
Estad�stico de contraste: LM = 75,3802 con valor
p = P (Chi-cuadrado (6) > 75,3802) = 3,20521e-014 |
La
educaci�n financiera tiene una gran repercusi�n e incidencia sobre la capacidad
de gesti�n en todo tipo de negocios y particularmente de los comerciantes. Es
por ello, que los resultados a trav�s de la aplicaci�n del modelo de regresi�n
demuestran que a medida que el nivel de instrucci�n acad�mica en los adjudicatarios
es bajo la educaci�n financiera disminuye, as� tambi�n, mientras se encuentren
en una edad apropiada el nivel de educaci�n financiera se incrementar�.
A
m�s de ello, al generar un incremento en sus ingresos, se deduce que est�n
adquiriendo de forma correcta los conocimientos financieros, lo cual aporta de
forma oportuna al mejoramiento de la calidad de vida de la poblaci�n.
Es
m�s, con el coeficiente de determinaci�n se pudo evidenciar
que el modelo planteado tiene un grado de efectividad adecuado ya que se situ�
en un 67,55% es decir que los modelos econom�tricos podr�an ser herramientas
clave para la toma de decisiones financieras que apunten a maximizar el nivel
de los ingresos de los comerciantes del mercado municipal.
En efecto, de acuerdo a Villa
& Lalama (2021) en su art�culo
investigativo se evidenci� que el coeficiente de determinaci�n se situ� en un
53%, dando como resultado un modelo con buen ajuste entre las variables. Adem�s,
se puede confiar en los coeficientes y probabilidades (valor p) ya que las
variables independientes en su conjunto si explican a la variable dependiente.
Situaci�n
similar ocurre en el trabajo de Meza (2021)
en donde a trav�s del planteamiento de hip�tesis se deduce que la educaci�n
financiera no guarda relaci�n con la variable (nivel de instrucci�n) es decir,
que el modelo no depende de dicha variable.
Sin
embargo, en el presente estudio se determina que si posee relaci�n con las
dem�s variables (edad e ingresos) estimando que mientras mayor sea la educaci�n
financiera, se genera un mejor nivel de ingresos para los comerciantes.
A
partir de los hallazgos encontrados se establece que existe relaci�n con la
investigaci�n de Meza (2021)
ya que las variables (edad e ingresos) si tienen relaci�n en el modelo
planteado, puesto que, mientras mayor educaci�n posean las personas su calidad
de vida mejorar�.
Cabe
mencionar que, de acuerdo al an�lisis de correlaci�n de Pearson, se deduce que
las variables independientes y la variable dependiente tienden a tener una
correlaci�n directa ya que sus valores se sit�an positivamente y son cercanos a
1. Adem�s, no existe multicolinealidad dado que los �ndices de correlaci�n de
las variables independientes (nivel de instrucci�n, edad e ingresos) no superan
al 0,8%.
As� tambi�n, seg�n Portilla et al., (2021)
indica que la variable dependiente e independiente poseen una correlaci�n
directa, es decir que, a
trav�s de la mejor�a continua del conocimiento, financiero que vayan
desarrollando las personas, impulsar� al progreso de sus finanzas, lo cual les
permitir� hacer frente a sus obligaciones.
4.
CONCLUSI�N O CONSIDERACIONES FINALES
5.� LISTA DE REFERENCIAS
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