del cantón
Zapotillo
Angy Lisbeth Villalta Requenes
https://orcid.org/0000-0001-7052-5716
Carrera
de Finanzas, Universidad Nacional de Loja
Loja
– Ecuador
Neusa Cecilia Cueva Jimenez
https://orcid.org/0000-0002-4002-3405
Carrera
de Finanzas, Universidad Nacional de Loja
Loja - Ecuador
RESUMEN
Hoy en día se observa un incremento de diversos productos
financieros, estos plantean la necesidad de las personas por adquirir
conocimientos financieros básicos, lo cual les permitirá tomar mejores
decisiones con respecto al ahorro, la inversión o el endeudamiento, ante este
contexto el objetivo radica en analizar la incidencia de la educación
financiera en los comerciantes del del cantón Zapotillo. El estudio fue de tipo
exploratorio, correlacional y explicativo realizado a 85 adjudicatarios,
además, se desarrolló bajo el modelo de mínimos cuadrados ordinarios (MCO) cuya
variable dependiente se constituye la educación financiera y como variables
independientes el nivel de instrucción, edad e ingresos, por medio de la
utilización del software estadístico de Gretl. Los principales hallazgos
demuestran que la edad y los ingresos son variables explicativas para la
educación financiera con al menos el 1% de significancia, así también, el
coeficiente de determinación ajustado fue de 66,35% presentando una correlación directa entre la
variable dependiente e independientes. En conclusión, la educación financiera incide
positivamente en los comerciantes del mercado
puesto que a través de la mejora continua del conocimiento financiero que vayan
adquiriendo los comerciantes, impulsará al progreso de sus finanzas, y les
permitirá hacer frente a sus obligaciones.
Palabras clave: conocimientos financieros; finanzas; ingresos;
regresión lineal.
Financial
education and its impact on businessmen in
the
Zapotillo canton
ABSTRACT
Nowadays, there is an
increase in various financial products, which raise the need for people to
acquire basic financial knowledge, which will allow them to make better
decisions regarding savings, investment or indebtedness. In this context, the
objective is to analyze the impact of financial education on traders in the
Zapotillo canton. The study was of an exploratory, correlational and explanatory
type carried out on 85 successful bidders, and was developed under the ordinary
least squares (OLS) model whose dependent variable is financial education and
whose independent variables are education level, age and income, through the
use of Gretl's statistical software. The main findings show that age and income
are explanatory variables for financial education with at least 1% of
significance; also, the adjusted coefficient of determination was 66.35%,
showing a direct correlation between the dependent and independent variables.
In conclusion, financial education has a positive impact on the market traders,
since through the continuous improvement of financial knowledge acquired by the
traders, it will promote the progress of their finances and will allow them to
meet their obligations.
Keywords: financial
literacy; finance; income; linear regression.
Artículo
recibido: 20 marzo 2022
Aceptado para
publicación: 15 abril 2022
Correspondencia: angy.villalta@unl.edu.ec
Conflictos de Interés: Ninguna que declarar
En la actualidad la Educación
Financiera se ha convertido en un tema de interés mundial, ya que permite a las
personas lograr una mejor comprensión de los conceptos y productos financieros
mediante la información e instrucción, la cual le servirá de ayuda a la
sociedad para una adecuada organización y planificación de sus ingresos
incentivándolos al uso del ahorro, obviando riesgos financieros y desarrollando
oportunidades de maximización y productividad de recursos para mejorar su
bienestar económico. Es por ello, que entidades públicas y privadas han buscado
alternativas para incluir en su plan de actividades, programas o talleres en
torno a su importancia (Zurita,
2018, p.35).
Cabe destacar, que un estudio ejecutado por Standard and
Poor’s, evidenció que, en promedio, los adultos que tienen educación financiera
en Latinoamérica corresponden solamente al 30% de la población. Por ende, la
falta de educación financiera afecta a las personas de todas las edades y
niveles socioeconómicos conduciendo a malas decisiones financieras que tiene
efectos negativos en el bienestar general de una persona y su hogar (Raccanello, 2019, p.123).
Haciendo énfasis en Ecuador,
según una encuesta realizada por el Banco Central nueve de cada 10 ecuatorianos
no han recibido información sobre educación financiera, es por ello, que la
falta de conocimiento financiero en el país es un problema grave, debido a que
refleja fuertes realidades, primeramente, se nota que no existe una cultura de
ahorro en los ecuatorianos, ya que gastan más de lo que tienen, así mismo que
los hogares no planifican sus gastos ni llevan un presupuesto personal o
familiar (Maldonado, 2019, p.1).
Es importante mencionar, que el País atraviesa
por una situación difícil en términos económicos, se puede decir, que gran
parte de esta crisis económica se debe a la falta de una cultura financiera que
obstaculiza la capacidad de las personas al momento de tomar una decisión
importante relacionada a sus finanzas.
Como se mencionó en los párrafos anteriores, es
significativo enfatizar la necesidad de un alto nivel de educación financiera
para que las personas puedan estar completamente preparadas para invertir y las
formas en que pueden ahorrar para tomar decisiones adecuadas.
Es por ello, que para poder alcanzar un alto
nivel de educación financiera es importante fortalecer los hábitos financieros
basados en una cultura de ahorro, que permita a las personas emprender sus
proyectos personales, profesionales o enfrentar situaciones inesperadas; así
también es esencial la planificación de recursos, para proyectar las
necesidades más urgentes e importantes de acuerdo a las exigencias de
inversión, es decir, si se requieren grandes inversiones, se debe preparar un
presupuesto, y finalmente es crucial la responsabilidad, porque es oportuno
tener en cuenta el hecho de adquirir compromisos financieros (Portilla
et al., 2021, p.559).
Por ende, para el presente estudio se ha
recurrido a escritos de diferentes autores, tales como la educación financiera
que según, la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (2019) es el
proceso por el cual los clientes financieros mejoran su intelecto acerca de los
productos financieros y sus riesgos, mediante la información, instrucción y
recomendaciones, de igual manera, tomar decisiones informadas, percatarse a
dónde acudir, conseguir ayuda, y tomar otras acciones efectivas para optimizar
su bienestar financiero. (p.6)
De acuerdo a Andocilla & Peña (2020), la
educación financiera es el motor del desarrollo económico y social, porque
ofrece alternativas eficientes y de calidad de vida al tomar decisiones
financieras adecuadas, por tanto, ésta y la gestión de las finanzas personales,
son temas de interés para la sociedad en general. (p.31)
Es importante indicar que la educación
financiera de acuerdo a Vallejo (2019), tiene un impacto en el ámbito personal,
familiar, emprendedor, empresarial y en el país dado que dota a la persona de
la información necesaria que le permita entender la importancia de independizar
los recursos monetarios personales a los de su empresa.
Uno de ellos es el ámbito Personal, porque
ayuda a la persona a cuidar y hacer rendir su dinero, a utilizarlo adecuada y
responsablemente por medio de los productos y servicios financieros diseñados
para él como individuo; lo que redunda en mayor bienestar.
Así también, el ámbito Familiar, porque
facilita que la familia tenga mayor oportunidad de generar los recursos
necesarios para tener estabilidad, mejor desarrollo y, por ende, un patrimonio.
De igual manera, el ámbito Emprendedor,
porque lo dota de los conocimientos suficientes para una mejor administración
de los recursos de la empresa que le permitan elegir opciones adecuadas de
financiamiento, mediante el uso apropiado de los ingresos para su permanencia y
crecimiento.
Del mismo modo, el ámbito País, porque
genera usuarios más informados y exigentes, lo que promueve la competitividad
entre las instituciones y un beneficio directo en los mercados financieros;
traduciéndose en mayor desarrollo para el país. (p.20)
Además, la educación financiera es de gran
importancia debido a que ha sido probada a través de estudios que demuestran
que, a mayor educación financiera, más ahorro, mejores decisiones de inversión,
un uso más racional del crédito, menores niveles de endeudamiento, mejores
pensiones y mejor calidad de vida (Zurita, 2018, p.37).
Dentro de las características de la educación
financiera se encuentran las siguientes: imparte conocimientos, desarrolla
habilidades y mejora el bienestar de las personas, las familias y la sociedad
en su conjunto. La educación financiera cobra importancia en tiempos de
incertidumbre e inseguridad como el que vivimos, y la crisis económica y
financiera provocada por el covid-19, que tiene un impacto directo en los
niveles de empleo. Reducir la producción y el desarrollo económico y comercial
de países, familias e individuos, destacando la necesidad de una cultura de
ahorro, prevención, expectativa de recursos, mejora reducida y solidaridad
colectiva (Cevallos et al., 2020, p. 9).
La educación financiera contribuye a mejorar la
inclusión financiera y permitir que las familias tomen decisiones financieras
óptimas, así mismo, la educación financiera transmite la importancia del ahorro
y la relajación en el sentido de consumo. También facilita el acceso a empresas
de crédito y fuentes financieras no bancarias, permitiendo una mejor
planificación financiera que conducirá a un mayor crecimiento. Por lo tanto,
mejores decisiones de financiamiento e inversión contribuirán a la estabilidad
del sistema. Estimular la competencia porque los ciudadanos están más
capacitados para medir riesgos, evaluar y comparar productos (Ministerio de
Economía y Competitividad, 2018, pp. 4-5).
Adquirir una educación financiera básica es
indispensable, ya que es preciso tener una mínima capacidad de entender cómo
funciona el dinero en el mundo. Con una buena base de educación financiera se
va a poder elegir el mejor banco y los mejores productos, donde solicitar un
préstamo de forma segura. Permitirá tomar mejores decisiones para la
administración de los recursos y conocer que es lo que más le conviene, como
llevar la economía doméstica, hacer un presupuesto y elegir un producto
financiero (Rodríguez, 2017, p. 15).
En la opinión de Valle (2020), la planificación
financiera desempeña un rol esencial en el crecimiento y en el desarrollo de
una entidad no solo porque predice eventos y anticipa lo que se debe hacer en
un futuro, sino que también permite implementar medidas o mecanismos en el
momento adecuado para corregir errores de gestión y enmendar posibles
desviaciones con el fin de cumplir a cabalidad las metas y objetivos propuestos
al inicio de cada periodo. (p.161)
Del mismo modo Morales & Castro (2018), señalan que la planificación financiera determina
el camino que debe seguir la empresa para lograr sus objetivos estratégicos,
cuyo propósito es mejorar la rentabilidad, establecer la cantidad adecuada de
efectivo, así como de las fuentes de financiamiento, fijar el nivel de ventas y
ajustar los gastos que correspondan al nivel de operación. (p.7)
Méndez (2018) menciona que, se debe seguir
algunos pasos para establecer una buena planificación financiera:
Como, por ejemplo, Definir sus objetivos: Tratar de administrar bien el dinero es
inútil sin objetivos claros y bien definidos. Dado que es imperativo definir lo
que quiere lograr, esa es la piedra angular de la asistencia de planificación
financiera.
Evaluar la realidad financiera actual: Una vez que haya determinado hacia dónde se
dirige (objetivo), necesita saber qué tiene y qué necesita. Por lo tanto, se
alienta a las personas a evaluar su situación financiera.
Establecer un plan de acción y la estrategia: Aquí es donde se necesita construir una hoja
de ruta de lo que se quiere lograr. Es importante recalcar que este paso es
fundamental ya que aquí se resume todo lo que debe hacerse para lograr su
objetivo, por lo tanto, debe ser específico en su plan y estrategia de
aplicación.
Ejecutar el plan: Lo más importante
de todo lo que se presenta es la ejecución del plan. El plan se concreta de tal
manera que en esta etapa la gente suele desistir por los contratiempos
iniciales, lo que va de la mano con el deseo natural de lograr la meta. (p.3)
En definitiva, la planificación
financiera es importante puesto que permite tener una guía a través del cual
indica la ruta que se debe seguir para transformar la situación actual y gozar
de salud financiera. Dos aspectos claves del proceso de la planificación financiera son la
planificación de efectivo y la planificación de utilidades. La primera
involucra la realización del presupuesto de caja de la organización; y la
segunda comprende la realización de estados proformas (Morales & Castro,
2018, p.7).
Por otro lado, una vida tranquila y
económicamente satisfactoria es un reto que se debe afrontar desde temprana
edad, y para ello es fundamental contar con un presupuesto, como lo detalla
Parra (2017) “el presupuesto es una herramienta administrativa de planeación y
control financiero donde se presentan ordenadamente y en términos monetarios,
los resultados previstos de un plan, un proyecto o una estrategia” (p.37).
Adicional a ello, Cárdenas (2018) expresa que a
través del presupuesto se administra y planifica las operaciones en una entidad
y a su vez determina fortalezas y debilidades, es decir, no es sólo una
herramienta de administración, sino también de control que detecta gastos
necesarios e innecesarios y métodos para economizar o ahorrar.
Además, el presupuesto ayuda a la organización
de las finanzas y a establecer estrategias para direccionar adecuadamente los
ingresos (remuneración, comisiones, alquileres, etc.), gastos fijos (gastos del
hogar y gastos vitales), en la etapa de ejecución del plan es necesario que se
desarrolle un control para llevar a cabo todo lo planificado, así mismo, el
presupuesto permite que a través del ahorro se cuente con: soporte financiero,
riqueza individual, futuras inversiones e incrementos del patrimonio, lo que
conlleva a mejoras en los niveles de vida. (p.15)
No se puede dejar de lado la importancia que
tiene el presupuesto, por ello, Ramírez (2017) alude que ayudan a minimizar los
riesgos en las operaciones de la empresa, sirven para establecer controles
financieros, genera claridad en la compresión de las metas de la entidad,
presenta por anticipado el monto de los gastos de las actividades que se
realizarán y reduce al mínimo los costos por compras innecesarias, despilfarros
de materiales, tiempo, etc. (p.82).
Así, el principal beneficio que ofrece el
presupuesto a las finanzas personales es controlar la situación financiera,
esta actividad permite la reducción del riesgo financiero, la cual siempre está
implícita en toda labor que represente el uso y manejo de recursos financieros;
y sirve como un mecanismo para la reducción de la ansiedad relacionada con el
consumo y el consecuente uso del dinero (Delgado, 2018, p.134).
Cevallos et al., (2020) señalan que, mediante el
presupuesto se pueden hacer frente a las incertidumbres que están presentes en
todos los aspectos de la vida económica, social, política y administrativa de
todo tipo de entidades públicas y privadas, así como también en el desarrollo
de la vida de las familias y personas. Ajustarse a un presupuesto significa
disciplinarse y no gastar más de lo que se tiene.
Es por ello que, si la planeación ayuda a
definir metas y objetivos, la elaboración de un presupuesto permite establecer
prioridades, auto disciplinarse en función del conocimiento de cuáles son los
ingresos y cuáles son los gastos en un periodo de tiempo determinado; si se
conoce estas variables básicas también se podrá definir cuanto destinar al
ahorro, la inversión y se podrá igualmente controlar la calidad del gasto.
(p.11).
En conclusión, el presupuesto es un medio que
permite planificar el logro de los objetivos a lo largo del tiempo,
inspeccionar los ingresos y gastos, organizar y relacionar las actividades de
la vida personal, proporcionando el cumplimiento de los objetivos.
En cuanto al ahorro, es un factor importante en
la vida económica de las personas, ya que es la clave para lograr la libertad
financiera y aumentar la riqueza. Por ende, para Guerrero et al., (2018) cuando se habla de
ahorrar, el enfoque se direcciona a las finanzas personales, la mayoría de la
población no maneja esta cultura, sin embargo, lo correcto sería destinar el 10
% de los ingresos que se percibe al ahorro, pero en la realidad ésta práctica
no se aplica. Ahorrar implica la seguridad de cumplir con los objetivos o metas
a corto y largo plazo.
Los ingresos percibidos en un período de tiempo
se pueden consumir totalmente (gastar) o en una parte, para guardar el resto
(ahorrar). Entre más ingresos se tengan, mayor será la capacidad de ahorro y,
al contrario, a menos ingresos, menor capacidad de ahorro.
Las personas,
generalmente, gastan todo lo que reciben, pero es importante tener una
planeación financiera y considerar que en un futuro pueden surgir imprevistos
que acarrean gastos. Por esta razón, es importante destinar una parte del ingreso
para el ahorro, de modo que pueda destinarse a algún gasto imprevisto o
emergencia. (p.16)
Según
Vanegas et al., (2018) el ingreso se considera como el resultado de cualquier
actividad que hace una persona para generar un beneficio, entre esas actividades
aparece el trabajo como principal fuente de ingresos para la mayoría de las
personas cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. Otra fuente
de entrada de recursos la constituye la renta de propiedades, que pueden ser
bienes muebles o inmuebles, pensiones, herencias o riqueza familiar, comercio,
etc. De esta forma, el ingreso se convierte en el principal motor para el
desarrollo de la economía personal, al generar la capacidad de escoger cómo y
en qué se gasta, y lo que se puede destinar para el ahorro. (p.129)
De esta
manera el ahorro sirve para poner en práctica la cantidad que se desea ahorrar
desde un determinado tiempo, muchas personas prefieren ahorrar en instituciones
financieras, ya que para muchos es la forma correcta de ahorrar su dinero
ganando interés (Barzola et al., 2020, p.36).
Controlar
los gastos no es fácil, pero se debe crear un patrón de comportamiento que
incluya separar el dinero para el ahorro, actividad que requiere un mínimo
esfuerzo para que se pueda cubrir las necesidades en el futuro sin endeudarse
(Macías, 2019, p.49).
Al
momento de iniciar a ahorrar, es importante planificar lo que se va a realizar
a futuro con los fondos obtenidos, invertir es una buena decisión, poner a
trabajar el dinero para generar más dinero. Una inversión es importante para
generar ingresos o beneficios en un futuro, a través de utilidades o incremento
de su valor (Barzola et al., 2020, p.36).
En
el ámbito financiero, las dos decisiones más importantes que debe realizar un
administrador o empresario, sin importar el tamaño de su empresa son: la
inversión y el financiamiento; una entidad necesita adquirir bienes tangibles o
intangibles destinados a la producción de bienes o servicios (Chagerben et al.,
2018, p.791).
La
Inversión es aquella que otorga rendimientos o beneficios, estos rendimientos
pueden ser en áreas productivas o en el área financiera, además permite
organizar las finanzas personales e incrementar el patrimonio, así también, a
través de la inversión se espera ingresos positivos, sin embargo, existe el
riesgo lo que hace referencia a la probabilidad de retorno o pago (Arroyo,
2019, p.7).
Así
mismo, Rodríguez (2019) manifiesta que, la inversión es la asignación de
recursos financieros para crear, innovar, expandir o mejorar las capacidades
operativas de una empresa financiera, se debe tener en cuenta cuánto dinero se
va a destinar, el plazo o tiempo que se va a esperar para que se produzcan
resultados, y el riesgo o posibilidad de perder. Mientras más altos sean estos
factores, los rendimientos serán mayores. (p.42)
Cabe
mencionar, que el enfoque central de la decisión de inversión es la selección
de los activos que se mantendrán en la empresa para generar beneficios
económicos futuros; una vez que se ha determinado cuánto y en dónde invertir,
surge la necesidad de adquirir dinero de los mercados financieros.
Cuando
se trata del reemplazo o compra de nuevos activos, las necesidades de
financiamiento son predecibles, ya que generalmente se establecen en los planes
financieros. Sin embargo, pueden surgir necesidades de financiamiento que no se
encuentren previamente determinadas en el plan de la empresa, tal como el
surgimiento de una oportunidad muy rentable de negocios o situaciones de
emergencia donde se requieran recursos desesperadamente para seguir operando
(Chagerben et al., 2018, p.792).
Por
ende, según Chagerben et al., (2018) el financiamiento es un componente
prioritario para el desarrollo y crecimiento de los microempresarios, debido a
que les permitirá continuar operando y aumentar la capacidad de producción,
generar más ingresos y aumentar la rentabilidad financiera. Las fuentes de
financiamiento más habituales que buscan los emprendedores son: crédito,
recursos financieros obtenidos de amigos y familiares y a través de sus propios
ahorros. (p.797)
Invertir
y financiar es el comportamiento común de una empresa y es un factor
determinante para el éxito de la misma, por lo que se debe construir un
procedimiento en el que se establezca: La meta de maximizar las utilidades y
con ello maximizar el rendimiento de los accionistas, optimizar la relación entre
rentabilidad esperada y riesgo, y emplear políticas administrativas que
equilibren la liquidez y el endeudamiento (Chagerben et al., 2018, p.793).
Es
necesario tener un buen conocimiento de las finanzas personales para poder
realizar una buena gestión de todos los elementos que forman parte de los
aspectos económicos de la vida (gastos, impuestos, ahorro e inversión, seguros
y planificación para metas importantes como la educación, la compra de una
casa, entre otros) (Hernández, 2018, p.1).
El
mantener un control sobre las finanzas personales es un elemento esencial para
la habilidad financiera del individuo, pues se basa en analizar las
posibilidades de pago, vigilar personalmente los asuntos financieros, pagar
cuentas a tiempo, gestionar un presupuesto personal o familiar, en donde, sus
ingresos cubran sus gastos (Salamea & Álvarez, 2020, p.268).
Las
finanzas personales procuran conservar un equilibrio correcto entre el nivel de
ingresos y egresos. Por una parte, será necesario maximizar las fuentes de
ingresos familiares diversificándolos e intentando encontrar constantemente la
libertad financiera con el fin de no depender únicamente de una actividad como
por ejemplo de un trabajo. Por otro lado; se gestionará la mejor distribución
del dinero y la optimización de los gastos, tomando en cuenta antes que nada
las necesidades básicas: alimentación, educación, salud, vivienda, vestimenta,
transporte, recreación, entre otros (Cevallos et al., 2020, p.10).
Por
otro lado, Lopez et al., (2021) exponen que las finanzas personales son
importantes ya que permiten a individuos y familias el manejo correcto de su
efectivo y su buena administración lo cual conlleva al aumento de éxito en las
actividades o negocios que las personas deseen emprender, basados en una
cultura financiera que se enfoca en el ahorro e inversión. (p.104)
La
gestión exitosa de las finanzas personales depende fundamentalmente del
comportamiento de las personas, más que de sus conocimientos.
Un principio financiero básico a
considerar es invertir en educación tanto para mejorar los negocios como para
aprovechar sus frutos, esto significa que la mejor inversión es la educación
sin importar el nivel académico ni social, mediante la educación financiera hay que buscar las
herramientas para mejorar la capacidad de gestión y desarrollo de habilidades
en los negocios (Cevallos et al., 2020, p.11).
De
acuerdo a Carangui et al., (2018), las finanzas personales están relacionadas
en gran medida con la economía familiar y la economía del consumidor, debido a
que la economía familiar mantiene vínculos estrechos con la economía de los
individuos que conforman la unidad familiar, así también, en la economía, el
consumo dinamiza el mercado. (p.82)
El
principal problema de las finanzas personales según Riveros & Becker (2020)
es la distribución del ingreso que una persona obtiene durante su vida
productiva, a lo largo de toda su vida. Dado que se está considerando un rango
extenso (toda la vida de una persona), la incertidumbre y los riesgos son
mayores. Por tanto, no se trata solamente de la mayor incertidumbre de
inversiones a más largo plazo, sino también del desconocimiento de sucesos que
pueden ocurrir durante la vida del inversor.
Así
como las finanzas personales, la estabilidad financiera depende de cada
persona, cada uno es responsable de su propia planeación financiera y esto
dependerá del nivel de vida, de las prioridades de los gastos, de la capacidad
de generar fuentes de ingresos, así como de realizar inversiones que generen
ingresos pasivos. (p.239)
Finalmente,
la educación financiera es fundamental en la vida cotidiana de las personas y
de la sociedad en general, ya que juega un papel importante en la economía por
su incidencia en el bienestar para la toma de decisiones esenciales y
consistentes en sus vidas en relación al manejo de sus finanzas. Además,
permite entender cómo funciona el dinero y de esta manera aprender a
administrar e invertir su propio capital. Cabe mencionar, que una persona que
domine la educación financiera puede tomar decisiones informadas sobre su
economía y corren menos riesgo de endeudarse o tener problemas económicos, a
más de ello, les permite mejorar su bienestar financiero a través de la
administración eficiente de su dinero.
2.
MATERIALES
Y MÉTODOS
El presente estudio fue de tipo
exploratorio ya que se realizó una estimación econométrica producto de los
resultados obtenidos de la encuesta aplicada a los 85 comerciantes del mercado
municipal del cantón Zapotillo, en una edad comprendida entre 25 a 60 años
quienes aproximadamente poseen ingresos de $200 a $400 dólares.
Así mismo, fue indispensable el
estudio correlacional para evaluar la incidencia que tienen las variables
independientes (nivel de instrucción, edad e ingresos) con respecto a la
variable dependiente (educación financiera).
De la misma forma se basó en el
estudio explicativo, puesto que, las variables independientes fueron quienes
explicarían a la dependiente, además, incluir la significancia estadística del
modelo para su interpretación de resultados logrados durante las diferentes
pruebas de hipótesis.
Finalmente,
para el manejo y procesamiento de información, se empleó el software
estadístico de Gretl con el fin de realizar el análisis de datos, la modelación
econométrica y la validación de hipótesis; donde se estimó lo siguiente:
Prueba de hipótesis individual
Educación financiera - Nivel de instrucción
Educación
financiera - Edad
Educación
financiera - Ingresos
Ecuación del modelo:
Donde:
3.
RESULTADOS
Y DISCUSIÓN
3.1 Resultados
La estimación del modelo econométrico se
construyó en base a los datos de la encuesta que fue dirigida a la población de
estudio. Este modelo muestra el coeficiente de regresión de la variable dependiente (parámetro del
De acuerdo a la tabla 1, muestra el intercepto o
constante de la ecuación econométrica de 0,0480146 teniendo como variable
dependiente (educación financiera), mismo que es
insignificante dentro del modelo, dado que el valor-p fue de 0,7170 superior al nivel de
significancia de 5%. Por ende, la insignificancia del intercepto para el modelo
sugiere que carecen de interpretación, puesto que, si las variables
independientes toman valores de 0 no sería correcto inducir que la educación
financiera sea menor que 0.
Tabla
1. Modelo de regresión lineal con la variable
dependiente educación financiera
|
Educación Financiera |
||||||
|
|
Coeficiente |
Desv. Típica |
Estadístico t |
valor p |
|
|
|
Constante |
0,0480146 |
0,131984 |
0,3638 |
0,7170 |
|
|
|
Nivel Instrucción |
−0,157371 |
0,0952706 |
−1,652 |
0,1024 |
|
|
|
Edad |
0,0289525 |
0,00538076 |
5,381 |
<0,0001 |
*** |
|
|
Ingresos |
0,00169610 |
0,000410157 |
4,135 |
<0,0001 |
*** |
|
Nota: * significancia del 10%
** significancia de hasta 5%
*** significancia
hasta 1%
De acuerdo al análisis de los parámetros y de su signo
se plantea lo siguiente:
Verificación estadística
La tabla 2, muestra el coeficiente de determinación
En definitiva, se dedujo que las variables
independientes incrementan su poder explicativo en 0,71 puntos porcentuales
para la educación financiera, finalmente, se concluye que, dado el poder de
explicación el modelo se ajusta a las variables y datos.
Tabla
2. Coeficiente de Determinación
|
Variable dependiente |
|
|
|
Educación financiera |
0,6755 o
67,55% |
0,6635 o
66,35% |
La tabla 3, resume la aplicación del contraste RESET
de Ramsey con la hipótesis nula “La especificación es adecuada”, la cual,
arrojó el p-value de 0,000445129
en el modelo con variable dependiente educación financiera, por lo tanto, se
rechaza la hipótesis nula al ser el p-value menor al 5% del nivel de
significancia.
Tabla
3. Aplicación del contraste de especificación RESET de Ramsey a la
educación financiera
|
Contraste de especificación RESET de Ramsey |
|
Hipótesis nula: [La especificación es
adecuada] |
|
Estadístico de contraste: F(2, 79) = 8,52259 con
valor p = P(F(2, 79) > 8,52259) = 0,000445129 |
Verificación
de Hipótesis Individual.
Tabla 4. Linealidad de las variables independientes con la educación financiera
en base al p-value
|
Variables |
Hipótesis |
Significancia y P-Value |
Decisión y crítica |
|
Edu. Financiera y Nivel
de instrucción |
|
α=5% Valor P: 0,1024 |
Se acepta la hipótesis
nula, es decir, no existe relación lineal entre las variables, por lo tanto,
no es una variable significativa dentro del modelo. |
|
Edu. Financiera y Edad |
|
α=5% Valor P: <0,0001 |
Se acepta la hipótesis
alternativa, es decir, existe relación lineal entre las variables, por lo
tanto, es una variable significativa dentro del modelo. |
|
Edu. Financiera e
Ingresos |
|
α=5% Valor P: <0,0001 |
Se acepta la hipótesis
alternativa, es decir, existe relación lineal entre las variables, por lo tanto,
es una variable significativa dentro del modelo. |
Prueba de
linealidad conjunta para la estimación econométrica de la educación financiera
§ Nivel
de significancia del 5% (α)
§ Toma
de decisión con el p-value de <0.0001
Decisión: se rechaza la
hipótesis nula, en consecuencia, existe relación lineal conjunta entre la
variable dependiente educación financiera e independientes; nivel de
instrucción, edad e ingresos
Normalidad
La
tabla 5, muestra el contraste de normalidad de los residuos para la estimación
econométrica de la educación financiera, mismos que contrastando con el p-value
de 0,48141 permitió deducir
que el error de los modelos estimados presenta distribución normal.
Tabla 5. Aplicación del contraste de normalidad de los residuos para la
Educación financiera
|
Contraste de normalidad de los residuos |
|
Hipótesis nula: [El error tiene
distribución Normal] |
|
Estadístico de contraste: Chi-cuadrado (2) =
1,46207 con valor p = 0,48141 |
Verificación
econométrica
La
tabla 6, sintetiza la matriz de correlación de Pearson, donde se observa que
las variables independientes (nivel de instrucción, edad e ingresos) muestran
las siguientes fuerzas de correlación, 0,5016; 0,7777 y 0,7467 con respecto a
la educación financiera.
Los
datos indican que las variables independientes si presentan correlación con la
dependiente, por otra parte, los coeficientes de nivel de instrucción, edad e
ingresos tienen asociación directa con respecto a la variable dependiente.
Por
último, se determina que entre las variables independientes nivel de
instrucción y edad, nivel de instrucción e ingresos y edad e ingresos no existe
multicolinealidad dado que los índices de correlación no superan al 0,8%
propuesto por Uverlan (2016).
Tabla
6. Matriz de Correlación de Pearson
|
Edu. financiera |
Nivel Instrucción |
Edad |
Ingresos |
|
|
0,5016 |
0,7777 |
0,7467 |
Edu. financiera |
|
|
|
1,0000 |
0,6892 |
0,6252 |
Nivel
Instrucción |
|
|
|
1,0000 |
0,7534 |
Edad |
|
|
|
|
1,0000 |
Ingresos |
Homocedasticidad
Como
se evidencia en la tabla 7, el p-value es de 3,20521e-014 aproximadamente para la regresión de la educación
financiera, mismos que contrastando con 0,05 del nivel de significancia permite
aceptar la hipótesis de “No hay heterocedasticidad”, por lo tanto, existe
homocedasticidad, es decir, la varianza de los errores es igual para todas las
observaciones.
Tabla 7.
Aplicación del contraste de heterocedasticidad de White
|
Contraste de heterocedasticidad de White |
|
Hipótesis nula: [No hay
heterocedasticidad] |
|
Estadístico de contraste: LM = 75,3802 con valor
p = P (Chi-cuadrado (6) > 75,3802) = 3,20521e-014 |
La
educación financiera tiene una gran repercusión e incidencia sobre la capacidad
de gestión en todo tipo de negocios y particularmente de los comerciantes. Es
por ello, que los resultados a través de la aplicación del modelo de regresión
demuestran que a medida que el nivel de instrucción académica en los adjudicatarios
es bajo la educación financiera disminuye, así también, mientras se encuentren
en una edad apropiada el nivel de educación financiera se incrementará.
A
más de ello, al generar un incremento en sus ingresos, se deduce que están
adquiriendo de forma correcta los conocimientos financieros, lo cual aporta de
forma oportuna al mejoramiento de la calidad de vida de la población.
Es
más, con el coeficiente de determinación se pudo evidenciar
que el modelo planteado tiene un grado de efectividad adecuado ya que se situó
en un 67,55% es decir que los modelos econométricos podrían ser herramientas
clave para la toma de decisiones financieras que apunten a maximizar el nivel
de los ingresos de los comerciantes del mercado municipal.
En efecto, de acuerdo a Villa
& Lalama (2021) en su artículo
investigativo se evidenció que el coeficiente de determinación se situó en un
53%, dando como resultado un modelo con buen ajuste entre las variables. Además,
se puede confiar en los coeficientes y probabilidades (valor p) ya que las
variables independientes en su conjunto si explican a la variable dependiente.
Situación
similar ocurre en el trabajo de Meza (2021)
en donde a través del planteamiento de hipótesis se deduce que la educación
financiera no guarda relación con la variable (nivel de instrucción) es decir,
que el modelo no depende de dicha variable.
Sin
embargo, en el presente estudio se determina que si posee relación con las
demás variables (edad e ingresos) estimando que mientras mayor sea la educación
financiera, se genera un mejor nivel de ingresos para los comerciantes.
A
partir de los hallazgos encontrados se establece que existe relación con la
investigación de Meza (2021)
ya que las variables (edad e ingresos) si tienen relación en el modelo
planteado, puesto que, mientras mayor educación posean las personas su calidad
de vida mejorará.
Cabe
mencionar que, de acuerdo al análisis de correlación de Pearson, se deduce que
las variables independientes y la variable dependiente tienden a tener una
correlación directa ya que sus valores se sitúan positivamente y son cercanos a
1. Además, no existe multicolinealidad dado que los índices de correlación de
las variables independientes (nivel de instrucción, edad e ingresos) no superan
al 0,8%.
Así también, según Portilla et al., (2021)
indica que la variable dependiente e independiente poseen una correlación
directa, es decir que, a
través de la mejoría continua del conocimiento, financiero que vayan
desarrollando las personas, impulsará al progreso de sus finanzas, lo cual les
permitirá hacer frente a sus obligaciones.
4.
CONCLUSIÓN O CONSIDERACIONES FINALES
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