PLAN ESTRATÉGICO FINANCIERO PARA LA
OBTENCIÓN DE FINANCIAMIENTO
BANCARIO EN PYMES: UN ENFOQUE
BASADO EN INDICADORES DE GESTIÓN
STRATEGIC FINANCIAL PLAN FOR OBTAINING BANK
FINANCING IN SMES: AN APPROACH BASED ON
MANAGEMENT INDICATORS
José Ramón Peralta Jiménez
Universidad Politécnica del Golfo de México
Florelis Valenzuela Córdova
Universidad Politécnica del Golfo de México
Abi Roxana de la Cruz Alcudia
Universidad Politécnica del Golfo de México
Ninive Ligonio Hernández
Universidad Politécnica del Golfo de México
pág. 3655
DOI: https://doi.org/10.37811/cl_rcm.v10i4.25382
Plan estratégico financiero para la obtención de financiamiento bancario en
PYMES: un enfoque basado en indicadores de gestión
José Ramón Peralta Jiménez1
jose.peralta@updelgolfo.mx
https://orcid.org/0000-0001-7525-5049
Universidad Politécnica del Golfo de México
México
Florelis Valenzuela Córdova
florelis.valenzuela@updelgolfo.mx
https://orcid.org/0009-0001-1473-0026
Universidad Politécnica del Golfo de México
México
Abi Roxana de la Cruz Alcudia
abi.delacruz@udelgolfo.mx
https://orcid.org/0009-0002-0334-9868
Universidad Politécnica del Golfo de México
México
Ninive Ligonio Hernández
ninive.ligonio@updelgolfo.mx
https://orcid.org/0009-0003-4829-6306
Universidad Politécnica del Golfo de México
México
RESUMEN
El presente artículo tiene como objetivo proponer un plan estratégico financiero que permita a las
pequeñas y medianas empresas (PYMES) mejorar su elegibilidad para acceder a financiamientos
bancarios, mediante la integración de indicadores de gestión como herramienta de evaluación y toma de
decisiones. La metodología empleada consistió en un análisis conceptual sustentado en literatura
especializada sobre planeación financiera, estructura óptima de capital, gestión administrativa y criterios
utilizados por las instituciones bancarias para la aprobación de créditos. Este enfoque permitió
identificar los elementos clave que influyen en la evaluación crediticia, tales como liquidez, solvencia,
eficiencia operativa, comportamiento histórico de pago y capacidad de generación de flujos de efectivo.
Los hallazgos evidencian que la ausencia de prácticas administrativas formalizadas y la falta de
indicadores de gestión constituyen barreras significativas para el acceso al crédito bancario en las
PYMES. Asimismo, se demuestra que la implementación de estrategias financieras integrales —
incluyendo la planificación del efectivo, la profesionalización administrativa, la clasificación de créditos
por exigibilidad y el uso sistemático de razones financieras— incrementa de manera sustancial la
probabilidad de obtener financiamiento formal. Se concluye que el plan estratégico propuesto representa
una alternativa viable para fortalecer la estructura financiera y la consolidación empresarial en el
mediano plazo.
Palabras clave: administración financiera; financiamiento bancario; pymes; indicadores de gestión;
estrategia empresarial.
1
Autor principal
Correspondencia: jose.peralta@updelgolfo.mx
pág. 3656
Strategic Financial Plan for Obtaining Bank Financing in SMEs: An
Approach Based on Management Indicators
ABSTRACT
This article aims to propose a strategic financial plan that enables small and medium-sized enterprises
(SMEs) to improve their eligibility for obtaining bank financing through the integration of management
indicators as a tool for evaluation and decision-making. The methodological approach consisted of a
conceptual analysis supported by specialized literature on financial planning, optimal capital structure,
administrative management, and the criteria used by banking institutions to approve credit applications.
This framework allowed the identification of key elements influencing credit evaluation, such as
liquidity, solvency, operational efficiency, historical payment behavior, and cash flow generation
capacity. The findings reveal that the absence of formalized administrative practices and the lack of
management indicators represent significant barriers to accessing bank credit for SMEs. Furthermore,
the study demonstrates that implementing comprehensive financial strategies—including cash flow
planning, administrative professionalization, classification of credit obligations by maturity, and
systematic use of financial ratios—substantially increases the likelihood of obtaining formal financing.
It is concluded that the proposed strategic plan constitutes a viable alternative for strengthening financial
structure and promoting business consolidation in the medium term.
Keywords: financial management; bank financing; SMEs; management indicators; business strategy.
Artículo recibido 20 mayo 2026
Aceptado para publicación: 20 junio 2026
pág. 3657
INTRODUCCIÓN
El acceso al financiamiento bancario constituye uno de los desafíos más persistentes para las pequeñas
y medianas empresas (PYMES), especialmente en entornos donde la formalización administrativa y la
gestión financiera aún presentan brechas significativas. En este artículo se aborda el análisis de las
condiciones que influyen en la elegibilidad crediticia de las PYMES y se propone un plan estratégico
financiero orientado a mejorar su capacidad de cumplir con los criterios establecidos por las
instituciones bancarias. El problema central radica en la ausencia de prácticas sistemáticas de
administración financiera y en la falta de indicadores de gestión que permitan demostrar solvencia,
eficiencia operativa y capacidad de pago ante los acreedores.
La relevancia del tema se fundamenta en el papel que las PYMES desempeñan en la economía regional
y nacional, donde representan una fuente esencial de empleo, dinamismo productivo y movilidad social.
Sin embargo, su crecimiento suele verse limitado por la dificultad para acceder a financiamiento formal,
lo que evidencia la necesidad de fortalecer sus procesos internos y su estructura financiera. Abordar este
problema resulta pertinente porque permite identificar estrategias que contribuyan a la consolidación
empresarial y a la reducción de riesgos percibidos por los bancos.
El estudio se sustenta en teorías de planeación financiera, estructura óptima de capital y gestión
administrativa, cuyos postulados destacan la importancia de la liquidez, la solvencia, el control del flujo
de efectivo y la profesionalización de los procesos internos. Autores como Gitman, Ross y Van Horne
han señalado que la capacidad de una empresa para acceder a financiamiento depende de la calidad de
su información financiera, la estabilidad de sus operaciones y la coherencia de sus decisiones
estratégicas. Estas premisas permiten construir un marco teórico que articula variables como liquidez,
endeudamiento, eficiencia operativa y comportamiento crediticio.
En cuanto a los antecedentes investigativos, diversos estudios han documentado que las PYMES
enfrentan barreras estructurales para obtener créditos, entre ellas la informalidad administrativa, la falta
de registros financieros confiables y la limitada cultura de planeación. Las investigaciones coinciden en
que la implementación de estrategias financieras integrales mejora la percepción de riesgo y aumenta la
probabilidad de aprobación crediticia. Este artículo aporta una propuesta concreta basada en indicadores
de gestión, articulada como un plan estratégico aplicable a distintos contextos empresariales.
pág. 3658
El contexto de la investigación se enmarca en la realidad de las PYMES latinoamericanas, caracterizadas
por estructuras administrativas reducidas, alta dependencia del propietario y procesos financieros poco
sistematizados. Este entorno exige herramientas prácticas que permitan fortalecer la toma de decisiones
y generar evidencia documental suficiente para cumplir con los criterios bancarios.
Finalmente, el objetivo general del estudio es proponer un plan estratégico financiero que mejore la
elegibilidad crediticia de las PYMES mediante el uso sistemático de indicadores de gestión. No se
plantea una hipótesis formal, dado el enfoque conceptual del trabajo, pero sí se sostiene que la
profesionalización administrativa y la aplicación de indicadores financieros incrementan la probabilidad
de acceder a financiamiento bancario y favorecen la consolidación empresarial en el mediano plazo.
METODOLOGÍA
El análisis se sustenta en teorías de planeación financiera, estructura óptima de capital y gestión
administrativa. Gitman (2012) y Brigham y Ehrhardt (2017) destacan que la planeación financiera
permite anticipar necesidades de liquidez, evaluar riesgos y proyectar escenarios de solvencia,
elementos esenciales para la evaluación crediticia. Ross, Westerfield y Jordan (2019) señalan que la
estructura de capital influye directamente en la percepción de riesgo por parte de los bancos,
especialmente cuando las empresas presentan altos niveles de endeudamiento de corto plazo.
Van Horne y Wachowicz (2010) enfatizan la importancia de los indicadores financieros como
herramientas para medir liquidez, eficiencia operativa y capacidad de pago. Estos indicadores —razón
circulante, prueba del ácido, rotación de activos y cobertura de intereses— constituyen criterios
fundamentales en los procesos de evaluación crediticia. En el contexto de las PYMES, Beck y
Demirgüç-Kunt (2006) y Berger y Udell (2003) documentan que la falta de información financiera
confiable es una de las principales barreras para acceder a financiamiento formal.
La tesis doctoral del autor principal aporta categorías de análisis relacionadas con la profesionalización
administrativa, la clasificación de créditos por exigibilidad y el uso sistemático de indicadores de
gestión. Estas categorías se integran en la matriz de análisis utilizada en este estudio, permitiendo
articular teoría y práctica en la construcción del plan estratégico financiero.
Asimismo, estudios regionales elaborados por la CEPAL (2020) y el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID, 2021) señalan que las PYMES latinoamericanas enfrentan barreras estructurales como
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la informalidad administrativa, la ausencia de registros financieros y la limitada cultura de planeación.
Estos elementos justifican la necesidad de estrategias financieras integrales que fortalezcan la capacidad
de las empresas para cumplir con los criterios bancarios.
Finalmente, autores como Miles, Huberman y Saldaña (2014), Strauss y Corbin (2002), Merriam (2009)
y Yin (2018) aportan fundamentos metodológicos para el análisis cualitativo, destacando la importancia
de la codificación, categorización y triangulación conceptual en estudios de carácter aplicado.
La técnica principal de recolección de información es la revisión documental, que incluye artículos
científicos, libros especializados, informes financieros y normativas bancarias. El instrumento utilizado
fue una matriz de análisis, diseñada para clasificar los elementos clave del financiamiento bancario:
liquidez, solvencia, comportamiento crediticio, eficiencia operativa y capacidad de pago. Esta matriz
permitió organizar la información y construir el plan estratégico financiero propuesto.
El estudio se desarrolla respetando los principios de integridad académica, uso responsable de fuentes y
transparencia metodológica. No se involucran sujetos humanos ni se recopila información sensible, por
lo que no se requieren criterios de inclusión o exclusión propios de investigaciones empíricas. Las
limitaciones del estudio se relacionan con su naturaleza conceptual, que si bien permite construir una
propuesta sólida, requiere futuras investigaciones empíricas para validar el modelo estratégico en
contextos específicos.
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
El análisis documental realizado permitió identificar los elementos que influyen de manera más
significativa en la elegibilidad crediticia de las PYMES. Los resultados muestran que las empresas
enfrentan barreras estructurales relacionadas con la informalidad administrativa, la ausencia de registros
financieros confiables y la limitada cultura de planeación. Estas condiciones coinciden con lo señalado
por autores como Beck y Demirgüç-Kunt, quienes destacan que la falta de información financiera
verificable incrementa la percepción de riesgo por parte de las instituciones bancarias. Asimismo,
estudios del BID y la CEPAL confirman que la mayoría de las PYMES latinoamericanas carecen de
procesos sistemáticos de gestión financiera, lo que dificulta su acceso a financiamiento formal.
Además, estudios como el de Abor y Biekpe (2007) evidencian que la estructura de gobierno
corporativo, la formalización administrativa y la claridad en los procesos internos influyen directamente
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en las oportunidades de financiamiento para las PYMES. Estos autores señalan que las empresas con
prácticas administrativas débiles presentan mayores restricciones para acceder a crédito, debido a la
percepción de riesgo que generan ante los acreedores. Este hallazgo coincide con lo observado en el
presente estudio, donde la falta de indicadores de gestión y la informalidad documental se identifican
como barreras significativas para la elegibilidad crediticia.
Los resultados también evidencian que los criterios bancarios de evaluación se centran en cinco
dimensiones principales: liquidez, solvencia, eficiencia operativa, comportamiento crediticio y
capacidad de pago. Estas dimensiones se encuentran ampliamente documentadas en la literatura
financiera, especialmente en los trabajos de Gitman, Ross, Van Horne y Brigham, quienes coinciden
en que los indicadores financieros constituyen herramientas esenciales para medir la estabilidad y el
desempeño de una empresa. En el caso de las PYMES, la ausencia de estos indicadores limita su
capacidad para demostrar solidez ante los acreedores.
La discusión de los hallazgos permite establecer que la problemática no radica únicamente en la falta de
acceso al crédito, sino en la ausencia de prácticas administrativas profesionalizadas que permitan
cumplir con los criterios bancarios. En este sentido, la tesis doctoral del autor principal aporta categorías
de análisis que resultan especialmente relevantes: la clasificación de créditos por exigibilidad, la
planificación del efectivo, la profesionalización administrativa y el uso sistemático de indicadores de
gestión. Estas categorías se integran de manera coherente en la propuesta estratégica que se presenta a
continuación.
A partir del análisis realizado, se propone un plan estratégico financiero orientado a mejorar la
elegibilidad crediticia de las PYMES mediante acciones concretas basadas en indicadores de gestión.
Este plan se estructura en cinco ejes fundamentales:
1. Gestión del historial crediticio
El historial crediticio constituye uno de los primeros elementos evaluados por las instituciones
financieras. Para las PYMES de reciente creación, el historial del propietario suele ser el referente
principal. Se propone:
• Fortalecimiento del historial crediticio mediante cumplimiento puntual de obligaciones.
• Uso responsable de líneas de crédito menores para generar evidencia positiva.
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• Registro formal de operaciones financieras que permita demostrar solvencia moral y
económica.
2. Administración de la antigüedad y comportamiento de créditos previos
La antigüedad de los créditos y el comportamiento histórico de pago son indicadores clave para medir
la capacidad de cumplimiento. Se recomienda:
• Clasificación de créditos por exigibilidad para evitar presiones de liquidez.
• Planificación del pago de obligaciones mediante presupuestos de flujo de efectivo.
• Reducción de pasivos de corto plazo para mejorar indicadores de endeudamiento.
3. Evaluación financiera integral de la empresa
Los bancos analizan los estados financieros básicos para determinar capacidad de pago, solvencia y
eficiencia operativa. Se propone:
• Aplicación periódica de razones financieras para medir liquidez y rendimiento.
• Comparación con promedios de la industria para identificar brechas.
• Elaboración de estados financieros proforma que proyecten escenarios futuros.
4. Gestión estratégica de ventas y flujos de efectivo
El volumen de ventas y su impacto en los flujos de efectivo determinan la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones. Se recomienda:
• Incremento de ventas al contado para fortalecer liquidez inmediata.
• Control de cuentas por cobrar mediante políticas de crédito de corto plazo.
• Optimización del capital de trabajo para garantizar disponibilidad de efectivo.
5. Profesionalización de la gestión administrativa
La administración profesional es un requisito implícito en la evaluación bancaria. Se propone:
• Implementación de control interno para asegurar confiabilidad de la información.
• Definición de funciones y procesos para evitar centralización excesiva.
• Capacitación en administración financiera para fortalecer la toma de decisiones.
• Uso de indicadores de gestión como herramienta de evaluación continua.
A partir de los hallazgos obtenidos y del análisis de los criterios bancarios de evaluación, se estructuró
un plan estratégico financiero que sintetiza las acciones necesarias para mejorar la elegibilidad crediticia
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de las PYMES. Este plan se organiza en cinco ejes analíticos que articulan prácticas administrativas,
indicadores de gestión y criterios bancarios. La tabla 1 presenta una visión integrada del modelo,
permitiendo observar en una sola vista los componentes estratégicos que conforman la propuesta.
Tabla 1
Plan Estratégico Financiero para PYMES
Eje estratégico
Acciones propuestas
Indicadores de
gestión asociados
Gestión del
historial crediticio
- Cumplimiento puntual de
obligaciones
- Uso responsable de líneas
de crédito menores
- Registro formal de
operaciones financieras
- Índice de
cumplimiento
- Historial de pagos
- Rotación de
obligaciones
Administración de
créditos por
antigüedad
- Clasificación de créditos
por exigibilidad
- Planificación del pago de
obligaciones
- Reducción de pasivos de
corto plazo
- Razón de
endeudamiento
- Razón de cobertura
- Calendario de
exigibilidad
Evaluación
financiera integral
- Aplicación periódica de
razones financieras
- Comparación con
promedios de la industria
- Elaboración de estados
financieros proforma
- Liquidez (RC, PA)
- Solvencia (RE)
- Rentabilidad (ROA,
ROE)
Gestión de ventas
y flujo de efectivo
- Incremento de ventas al
contado
- Ciclo de conversión
de efectivo
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- Control de cuentas por
cobrar
- Optimización del capital de
trabajo
- Rotación de cuentas
por cobrar
- Margen operativo
Profesionalización
administrativa
- Implementación de control
interno
- Definición de funciones y
procesos
- Capacitación en
administración financiera
- Indicadores de
gestión
- Cumplimiento de
procesos
- Calidad de
información financiera
Nota. Elaboración propia con base en los criterios de evaluación crediticia utilizados por instituciones bancarias y en literatura
especializada sobre administración financiera (Gitman, 2012; Ross, Westerfield & Jordan, 2019; Van Horne & Wachowicz,
2010; Brigham & Ehrhardt, 2017; Beck & Demirgüç-Kunt, 2006; Berger & Udell, 2003; CEPAL, 2020; BID, 2021).
La tabla 1 permite observar de manera integrada los componentes del plan estratégico financiero,
articulando acciones concretas con indicadores de gestión y criterios bancarios. Esta estructura facilita
la aplicación práctica del modelo y demuestra que la profesionalización administrativa, el uso
sistemático de indicadores y la gestión ordenada de obligaciones financieras constituyen elementos
decisivos para mejorar la elegibilidad crediticia de las PYMES. La propuesta se fundamenta en literatura
especializada y en categorías derivadas de la tesis doctoral del autor principal, lo que garantiza
coherencia, rigor y aplicabilidad en distintos contextos empresariales.
CONCLUSIONES
Los resultados obtenidos permiten afirmar que el acceso al financiamiento bancario para las PYMES
depende, en gran medida, de la solidez de sus prácticas administrativas y financieras. El análisis
realizado demuestra que la ausencia de procesos sistemáticos de gestión, la falta de indicadores
financieros y la informalidad documental incrementan la percepción de riesgo por parte de las
instituciones bancarias. En consecuencia, las empresas con estructuras administrativas débiles presentan
mayores dificultades para cumplir con los criterios de evaluación crediticia.
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La evidencia revisada confirma que la implementación de un plan estratégico financiero basado en
indicadores de gestión constituye una alternativa viable para fortalecer la elegibilidad crediticia de las
PYMES. Las acciones propuestas —gestión del historial crediticio, administración de obligaciones por
antigüedad, evaluación financiera integral, optimización del flujo de efectivo y profesionalización
administrativa— se articulan de manera coherente con los criterios utilizados por los bancos y con la
literatura especializada en administración financiera. Este modelo estratégico permite mejorar la
liquidez, la solvencia, la eficiencia operativa y la capacidad de pago, elementos que sustentan la toma
de decisiones de los acreedores.
El estudio también evidencia que la profesionalización administrativa es un componente decisivo. La
formalización de procesos, la confiabilidad de la información financiera y el uso sistemático de
indicadores de gestión no solo fortalecen la estructura interna de la empresa, sino que generan evidencia
documental suficiente para respaldar solicitudes de crédito. En este sentido, la propuesta estratégica
presentada se configura como una herramienta aplicable y replicable en distintos contextos
empresariales.
Si bien el análisis conceptual permite construir un modelo sólido, persisten interrogantes que requieren
ser abordados en investigaciones futuras. Entre ellos destacan la necesidad de evaluar empíricamente el
impacto del plan estratégico en PYMES de diferentes sectores, analizar la relación entre cultura
organizacional y comportamiento crediticio, y estudiar cómo los cambios regulatorios influyen en los
criterios de evaluación bancaria. Estos aspectos abren líneas de investigación que pueden ser
desarrolladas por otros autores interesados en profundizar en la relación entre gestión financiera y acceso
al financiamiento formal.
En síntesis, se concluye que el fortalecimiento de la gestión financiera y administrativa constituye un
camino viable para mejorar la elegibilidad crediticia de las PYMES. La propuesta estratégica presentada
ofrece una guía estructurada que integra teoría, evidencia y práctica, y que puede contribuir a la
consolidación empresarial y al acceso efectivo a financiamiento bancario en el mediano plazo.
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