ANÁLISIS DE LA EFICIENCIA DE LA
GESTIÓN TRIBUTARIA FRENTE AL PASIVO
HISTÓRICO DEL SERVICIO DE ALUMBRADO
PÚBLICO EN EL MUNICIPIO DE AGUA DE
DIOS (2010-2026)
ANALYSIS OF TAX ADMINISTRATION EFFICIENCY IN
RELATION TO THE HISTORICAL LIABILITIES OF THE
PUBLIC LIGHTING SERVICE IN THE MUNICIPALITY OF
AGUA DE DIOS (2010–2026)
Sandy Camila Sánchez Rodríguez
Corporación Universitaria minuto de Dios.
Yuri Rocio Alvarado Penagos
Corporación Universitaria minuto de Dios.
Sandra Milena Díaz González
Corporación Universitaria minuto de Dios.
pág. 4135
DOI: https://doi.org/10.37811/cl_rcm.v10i4.25422
Análisis de la eficiencia de la gestión tributaria frente al pasivo histórico del
servicio de alumbrado público en el municipio de Agua de Dios (2010-2026)
Sandy Camila Sánchez Rodríguez1
Sandy.sanchez@uniminuto.edu.co
https://orcid.org/0009-0006-3566-8117
Corporación Universitaria minuto de Dios.
Colombia
Yuri Rocio Alvarado Penagos
yuri.alvarado@uniminuto.edu.co
https://orcid.org/0009-0007-9190-9998
Corporación Universitaria minuto de Dios.
Colombia
Sandra Milena Díaz González
sandra.dia.g@uniminuto.edu
https://orcid.org/0000-0002-6543-4673
Corporación Universitaria minuto de Dios.
Colombia
RESUMEN
La gestión del alumbrado público en Agua de Dios enfrenta una crisis de sostenibilidad financiera
derivada de un pasivo histórico concentrado en los componentes de administración, operación,
mantenimiento e inversión inicial. Este estudio analizó la eficiencia de la gestión tributaria frente a dicha
deuda bajo el marco del Acuerdo Municipal 018 de 2024, con el propósito de proponer una estrategia
de recuperación fiscal basada en modernización tecnológica. Se aplicó un enfoque cualitativo-
descriptivo mediante revisión documental, análisis financiero y contraste normativo. Los resultados
evidencian que la predominancia de tecnología de sodio genera un gasto energético desproporcionado
que absorbe los recursos recaudados, limitando la reducción del pasivo histórico a un 1,9 % anual y
priorizando el cubrimiento de costos corrientes sobre la amortización de obligaciones vencidas. Se
concluye que la viabilidad financiera del servicio requiere una reingeniería operativa centrada en la
transición a luminarias LED, el fortalecimiento de los mecanismos de recaudo y la optimización de
costos, lo cual permitiría liberar excedentes para el saneamiento progresivo de la deuda y asegurar la
sostenibilidad fiscal municipal.
Palabras claves: Gestión tributaria; sostenibilidad fiscal; alumbrado público; modernización
tecnológica; pasivo histórico.
1 Autor principal
Correspondencia: Sandy.sanchez@uniminuto.edu.co
DOI: https://doi.org/10.37811/cl_rcm.v10i4.25422
Análisis de la eficiencia de la gestión tributaria frente al pasivo histórico del
servicio de alumbrado público en el municipio de Agua de Dios (2010-2026)
Sandy Camila Sánchez Rodríguez1
Sandy.sanchez@uniminuto.edu.co
https://orcid.org/0009-0006-3566-8117
Corporación Universitaria minuto de Dios.
Colombia
Yuri Rocio Alvarado Penagos
yuri.alvarado@uniminuto.edu.co
https://orcid.org/0009-0007-9190-9998
Corporación Universitaria minuto de Dios.
Colombia
Sandra Milena Díaz González
sandra.dia.g@uniminuto.edu
https://orcid.org/0000-0002-6543-4673
Corporación Universitaria minuto de Dios.
Colombia
RESUMEN
La gestión del alumbrado público en Agua de Dios enfrenta una crisis de sostenibilidad financiera
derivada de un pasivo histórico concentrado en los componentes de administración, operación,
mantenimiento e inversión inicial. Este estudio analizó la eficiencia de la gestión tributaria frente a dicha
deuda bajo el marco del Acuerdo Municipal 018 de 2024, con el propósito de proponer una estrategia
de recuperación fiscal basada en modernización tecnológica. Se aplicó un enfoque cualitativo-
descriptivo mediante revisión documental, análisis financiero y contraste normativo. Los resultados
evidencian que la predominancia de tecnología de sodio genera un gasto energético desproporcionado
que absorbe los recursos recaudados, limitando la reducción del pasivo histórico a un 1,9 % anual y
priorizando el cubrimiento de costos corrientes sobre la amortización de obligaciones vencidas. Se
concluye que la viabilidad financiera del servicio requiere una reingeniería operativa centrada en la
transición a luminarias LED, el fortalecimiento de los mecanismos de recaudo y la optimización de
costos, lo cual permitiría liberar excedentes para el saneamiento progresivo de la deuda y asegurar la
sostenibilidad fiscal municipal.
Palabras claves: Gestión tributaria; sostenibilidad fiscal; alumbrado público; modernización
tecnológica; pasivo histórico.
1 Autor principal
Correspondencia: Sandy.sanchez@uniminuto.edu.co
pág. 4136
Analysis of Tax Administration Efficiency in Relation to the Historical
Liabilities of the Public Lighting Service in the Municipality of Agua de Dios
(2010–2026)
ABSTRACT
Public lighting management in Agua de Dios faces a financial sustainability crisis stemming from a
historical liability concentrated in the administration, operation, maintenance, and initial investment
components. This study analyzed the efficiency of tax management in addressing this liability under the
framework of Municipal Agreement 018 of 2024, aiming to propose a fiscal recovery strategy based on
technological modernization. A qualitative-descriptive approach was applied through documentary
review, financial analysis, and regulatory comparison. The results indicate that the predominance of
sodium-vapor technology generates disproportionate energy expenditure that absorbs collected
revenues, limiting the annual reduction of the historical liability to 1.9% and prioritizing the coverage
of current operating costs over the amortization of overdue obligations. It is concluded that the financial
viability of the service requires operational reengineering focused on transitioning to LED luminaires,
strengthening collection mechanisms, and optimizing costs, which would free up surpluses for the
progressive settlement of the debt and ensure municipal fiscal sustainability.
Keywords: Tax management; fiscal sustainability; public lighting; technological modernization;
historical liability
Artículo recibido 20 mayo 2026
Aceptado para publicación: 20 junio 2026
Analysis of Tax Administration Efficiency in Relation to the Historical
Liabilities of the Public Lighting Service in the Municipality of Agua de Dios
(2010–2026)
ABSTRACT
Public lighting management in Agua de Dios faces a financial sustainability crisis stemming from a
historical liability concentrated in the administration, operation, maintenance, and initial investment
components. This study analyzed the efficiency of tax management in addressing this liability under the
framework of Municipal Agreement 018 of 2024, aiming to propose a fiscal recovery strategy based on
technological modernization. A qualitative-descriptive approach was applied through documentary
review, financial analysis, and regulatory comparison. The results indicate that the predominance of
sodium-vapor technology generates disproportionate energy expenditure that absorbs collected
revenues, limiting the annual reduction of the historical liability to 1.9% and prioritizing the coverage
of current operating costs over the amortization of overdue obligations. It is concluded that the financial
viability of the service requires operational reengineering focused on transitioning to LED luminaires,
strengthening collection mechanisms, and optimizing costs, which would free up surpluses for the
progressive settlement of the debt and ensure municipal fiscal sustainability.
Keywords: Tax management; fiscal sustainability; public lighting; technological modernization;
historical liability
Artículo recibido 20 mayo 2026
Aceptado para publicación: 20 junio 2026
pág. 4137
INTRODUCCIÓN
La prestación del servicio de alumbrado público en los municipios colombianos ha transitado de una
gestión directa hacia esquemas de concesión privada, con el propósito de garantizar continuidad
operativa y modernización tecnológica. No obstante, en territorios de sexta categoría como Agua de
Dios (Cundinamarca), este modelo enfrenta limitaciones estructurales que comprometen su
sostenibilidad financiera.
La problemática se origina en un pasivo histórico con el operador energético, cuyo saldo supera los
$2.816 millones a corte de 2022, derivado del contrato de concesión N.° 272 de 2010. Desde su firma,
la administración municipal busca equilibrar la relación entre recaudo tributario y costos operativos del
servicio. Para fortalecer la capacidad recaudatoria, se han implementado instrumentos normativos
progresivos: el Acuerdo 017 de 2012 estableció las bases del impuesto; ante la insuficiencia de ingresos,
se emitieron el Acuerdo 014 de 2023 y el Estatuto de Rentas (Acuerdo 018 de 2024), los cuales
sustituyen las tarifas fijas por un esquema porcentual vinculado al consumo real, con el fin de mejorar
la equidad y el volumen de recaudación.
Sin embargo, este marco jurídico interactúa con condiciones técnicas y administrativas que restringen
su eficacia. El Estudio Técnico de Referencia (2022) indica que el 96 % de la infraestructura mantiene
tecnología de sodio, lo cual eleva el consumo energético y los costos de facturación. Adicionalmente, la
metodología de imputación de pagos prioriza la amortización de obligaciones vencidas, destino que
absorbe el flujo de caja en intereses y capital histórico mientras las facturas corrientes continúan
acumulando saldos. Esta dinámica genera un desbalance estructural entre ingresos y egresos, limitando
la reducción efectiva del pasivo.
Desde el punto de vista disciplinar, la gestión tributaria municipal ha intentado responder a esta crisis
mediante instrumentos normativos como el Acuerdo 018 de 2024 (Estatuto de rentas), el cual busca
fortalecer la capacidad de recaudo y aplicar procesos de cobro coactivo para recuperar cartera, no
obstante la efectividad de estas medidas se ve limitada por una ineficiencia tecnológica sistémica: el
96% de la infraestructura del municipio aun utiliza tecnología de sodio, la cual genera un gasto
energético desproporcionado que absorbe la liquidez del sistema, lo cual debilita el contrato social, pues
mientras el municipio aumenta el rigor del recaudo, la calidad del servicio se estanca debido a la falta
INTRODUCCIÓN
La prestación del servicio de alumbrado público en los municipios colombianos ha transitado de una
gestión directa hacia esquemas de concesión privada, con el propósito de garantizar continuidad
operativa y modernización tecnológica. No obstante, en territorios de sexta categoría como Agua de
Dios (Cundinamarca), este modelo enfrenta limitaciones estructurales que comprometen su
sostenibilidad financiera.
La problemática se origina en un pasivo histórico con el operador energético, cuyo saldo supera los
$2.816 millones a corte de 2022, derivado del contrato de concesión N.° 272 de 2010. Desde su firma,
la administración municipal busca equilibrar la relación entre recaudo tributario y costos operativos del
servicio. Para fortalecer la capacidad recaudatoria, se han implementado instrumentos normativos
progresivos: el Acuerdo 017 de 2012 estableció las bases del impuesto; ante la insuficiencia de ingresos,
se emitieron el Acuerdo 014 de 2023 y el Estatuto de Rentas (Acuerdo 018 de 2024), los cuales
sustituyen las tarifas fijas por un esquema porcentual vinculado al consumo real, con el fin de mejorar
la equidad y el volumen de recaudación.
Sin embargo, este marco jurídico interactúa con condiciones técnicas y administrativas que restringen
su eficacia. El Estudio Técnico de Referencia (2022) indica que el 96 % de la infraestructura mantiene
tecnología de sodio, lo cual eleva el consumo energético y los costos de facturación. Adicionalmente, la
metodología de imputación de pagos prioriza la amortización de obligaciones vencidas, destino que
absorbe el flujo de caja en intereses y capital histórico mientras las facturas corrientes continúan
acumulando saldos. Esta dinámica genera un desbalance estructural entre ingresos y egresos, limitando
la reducción efectiva del pasivo.
Desde el punto de vista disciplinar, la gestión tributaria municipal ha intentado responder a esta crisis
mediante instrumentos normativos como el Acuerdo 018 de 2024 (Estatuto de rentas), el cual busca
fortalecer la capacidad de recaudo y aplicar procesos de cobro coactivo para recuperar cartera, no
obstante la efectividad de estas medidas se ve limitada por una ineficiencia tecnológica sistémica: el
96% de la infraestructura del municipio aun utiliza tecnología de sodio, la cual genera un gasto
energético desproporcionado que absorbe la liquidez del sistema, lo cual debilita el contrato social, pues
mientras el municipio aumenta el rigor del recaudo, la calidad del servicio se estanca debido a la falta
pág. 4138
de recursos para su modernización.
En este sentido, se comprende que la transición hacia la tecnología LED trasciende el simple cambio de
luminarias para convertirse en el motor de la recuperación financiera del municipio al reducir
drásticamente el consumo de energía y los costos por reparaciones constantes, esta mejora tecnológica
permite liberar recursos que hoy se pierden en ineficiencias, facilitando así el pago de las deudas
acumuladas durante años, de esta manera la estabilidad del servicio deja de depender únicamente de la
presión en el recaudo a los ciudadanos y empieza a basarse en una gestión operativa inteligente que le
devuelve a la administración la capacidad de manejar esos recursos con libertad.
En este contexto, el estudio evalúa la eficiencia de la gestión tributaria municipal frente al pasivo
acumulado del servicio de alumbrado público. A partir del análisis de los estados financieros de la
fiducia, las cesiones de derechos a Multiservicios Express S.A.S. y los informes de interventoría, se
examina si la estructura de recaudo y destinación vigente permite alcanzar el equilibrio fiscal requerido.
El trabajo se sustenta en los principios de eficiencia tributaria y sostenibilidad financiera territorial, y
aporta evidencia técnica para la toma de decisiones en municipios con capacidad institucional limitada.
MARCO TEÓRICO
La eficiencia tributaria se conceptualiza como la capacidad del sistema fiscal para generar los ingresos
necesarios con el menor costo administrativo y social posible, garantizando suficiencia recaudatoria,
equidad distributiva y simplicidad operativa (Musgrave & Musgrave, 2019). En el contexto colombiano,
este principio se articula con los postulados constitucionales de equidad, progresividad y eficiencia
tributaria (Constitución Política de Colombia, 1991, art. 363), los cuales exigen que la carga fiscal
guarde proporción con la capacidad contributiva y que los recursos se administren con transparencia y
finalidad pública.
La literatura reciente señala que la eficiencia recaudatoria en territorios de baja densidad institucional
no depende exclusivamente de instrumentos coercitivos, sino de variables como la legitimidad del
tributo, la percepción de reciprocidad fiscal y la calidad de la contraprestación (OCDE, 2022; Castilla
et al., 2021; Henao, 2025). En este sentido, la eficiencia tributaria municipal se comprende como un
constructo multidimensional que integra la capacidad técnica de recaudo, la sostenibilidad del gasto
público y la confianza ciudadana en la gestión de los recursos.
de recursos para su modernización.
En este sentido, se comprende que la transición hacia la tecnología LED trasciende el simple cambio de
luminarias para convertirse en el motor de la recuperación financiera del municipio al reducir
drásticamente el consumo de energía y los costos por reparaciones constantes, esta mejora tecnológica
permite liberar recursos que hoy se pierden en ineficiencias, facilitando así el pago de las deudas
acumuladas durante años, de esta manera la estabilidad del servicio deja de depender únicamente de la
presión en el recaudo a los ciudadanos y empieza a basarse en una gestión operativa inteligente que le
devuelve a la administración la capacidad de manejar esos recursos con libertad.
En este contexto, el estudio evalúa la eficiencia de la gestión tributaria municipal frente al pasivo
acumulado del servicio de alumbrado público. A partir del análisis de los estados financieros de la
fiducia, las cesiones de derechos a Multiservicios Express S.A.S. y los informes de interventoría, se
examina si la estructura de recaudo y destinación vigente permite alcanzar el equilibrio fiscal requerido.
El trabajo se sustenta en los principios de eficiencia tributaria y sostenibilidad financiera territorial, y
aporta evidencia técnica para la toma de decisiones en municipios con capacidad institucional limitada.
MARCO TEÓRICO
La eficiencia tributaria se conceptualiza como la capacidad del sistema fiscal para generar los ingresos
necesarios con el menor costo administrativo y social posible, garantizando suficiencia recaudatoria,
equidad distributiva y simplicidad operativa (Musgrave & Musgrave, 2019). En el contexto colombiano,
este principio se articula con los postulados constitucionales de equidad, progresividad y eficiencia
tributaria (Constitución Política de Colombia, 1991, art. 363), los cuales exigen que la carga fiscal
guarde proporción con la capacidad contributiva y que los recursos se administren con transparencia y
finalidad pública.
La literatura reciente señala que la eficiencia recaudatoria en territorios de baja densidad institucional
no depende exclusivamente de instrumentos coercitivos, sino de variables como la legitimidad del
tributo, la percepción de reciprocidad fiscal y la calidad de la contraprestación (OCDE, 2022; Castilla
et al., 2021; Henao, 2025). En este sentido, la eficiencia tributaria municipal se comprende como un
constructo multidimensional que integra la capacidad técnica de recaudo, la sostenibilidad del gasto
público y la confianza ciudadana en la gestión de los recursos.
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El pasivo histórico en servicios públicos se define como la acumulación de obligaciones financieras no
cubiertas en ejercicios anteriores, derivada de desajustes recurrentes entre ingresos corrientes y costos
operativos del servicio (Ricciulli-Marín et al., 2024). En el ámbito municipal, este fenómeno no
constituye únicamente un registro contable, sino una manifestación de rigideces estructurales en la
relación entre flujo de caja, destinación de recursos y capacidad de amortización.
Desde la teoría de las finanzas públicas territoriales, la persistencia de pasivos acumulados genera un
efecto de restricción presupuestal que limita la inversión, deteriora la calidad del servicio y traslada la
carga financiera a futuras administraciones (Sierra, 2023; Muñoz Lozano & Torres Hernández, 2025).
Este desequilibrio suele consolidarse en dinámicas de mora circular, donde los recursos recaudados se
destinan prioritariamente al cubrimiento de costos corrientes o intereses vencidos, impidiendo la
reducción efectiva del capital histórico y generando un ciclo de insolvencia operativa.
La gestión fiscal en municipios de sexta categoría se caracteriza por limitaciones estructurales en la
generación de ingresos propios, alta dependencia de transferencias nacionales y capacidades técnicas
reducidas para la fiscalización tributaria (DNP, 2024; Muñoz Lozano & Torres Hernández, 2025). Estas
condiciones condicionan la eficacia de los instrumentos normativos locales y exigen estrategias de
planeación financiera que prioricen la sostenibilidad operativa frente a la expansión del gasto.
En el caso del impuesto de alumbrado público, la jurisprudencia constitucional ha establecido el
principio de destinación específica, según el cual los recursos recaudados deben asignarse
exclusivamente a la prestación, mantenimiento y mejora del servicio, sin posibilidad de desvío a fines
distintos (Corte Constitucional de Colombia, 2010). Esta restricción normativa, si bien garantiza la
trazabilidad del tributo, reduce la flexibilidad fiscal municipal y obliga a una gestión técnica que
equilibre los componentes de consumo energético, administración, operación, mantenimiento (CAOM)
e inversión (CINV) dentro de un esquema de costos eficientes.
Las investigaciones recientes sobre gestión pública territorial en Colombia han identificado que los
municipios de menor categoría administrativa enfrentan restricciones persistentes asociadas a limitada
capacidad institucional, baja generación de ingresos propios, debilidad técnica y dependencia financiera
de recursos transferidos desde el nivel central (Sierra, 2023). En el caso de los municipios de sexta
categoría, estas condiciones adquieren una mayor complejidad debido a que las responsabilidades de
El pasivo histórico en servicios públicos se define como la acumulación de obligaciones financieras no
cubiertas en ejercicios anteriores, derivada de desajustes recurrentes entre ingresos corrientes y costos
operativos del servicio (Ricciulli-Marín et al., 2024). En el ámbito municipal, este fenómeno no
constituye únicamente un registro contable, sino una manifestación de rigideces estructurales en la
relación entre flujo de caja, destinación de recursos y capacidad de amortización.
Desde la teoría de las finanzas públicas territoriales, la persistencia de pasivos acumulados genera un
efecto de restricción presupuestal que limita la inversión, deteriora la calidad del servicio y traslada la
carga financiera a futuras administraciones (Sierra, 2023; Muñoz Lozano & Torres Hernández, 2025).
Este desequilibrio suele consolidarse en dinámicas de mora circular, donde los recursos recaudados se
destinan prioritariamente al cubrimiento de costos corrientes o intereses vencidos, impidiendo la
reducción efectiva del capital histórico y generando un ciclo de insolvencia operativa.
La gestión fiscal en municipios de sexta categoría se caracteriza por limitaciones estructurales en la
generación de ingresos propios, alta dependencia de transferencias nacionales y capacidades técnicas
reducidas para la fiscalización tributaria (DNP, 2024; Muñoz Lozano & Torres Hernández, 2025). Estas
condiciones condicionan la eficacia de los instrumentos normativos locales y exigen estrategias de
planeación financiera que prioricen la sostenibilidad operativa frente a la expansión del gasto.
En el caso del impuesto de alumbrado público, la jurisprudencia constitucional ha establecido el
principio de destinación específica, según el cual los recursos recaudados deben asignarse
exclusivamente a la prestación, mantenimiento y mejora del servicio, sin posibilidad de desvío a fines
distintos (Corte Constitucional de Colombia, 2010). Esta restricción normativa, si bien garantiza la
trazabilidad del tributo, reduce la flexibilidad fiscal municipal y obliga a una gestión técnica que
equilibre los componentes de consumo energético, administración, operación, mantenimiento (CAOM)
e inversión (CINV) dentro de un esquema de costos eficientes.
Las investigaciones recientes sobre gestión pública territorial en Colombia han identificado que los
municipios de menor categoría administrativa enfrentan restricciones persistentes asociadas a limitada
capacidad institucional, baja generación de ingresos propios, debilidad técnica y dependencia financiera
de recursos transferidos desde el nivel central (Sierra, 2023). En el caso de los municipios de sexta
categoría, estas condiciones adquieren una mayor complejidad debido a que las responsabilidades de
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prestación de servicios públicos y sostenibilidad operativa continúan ampliándose en contextos donde
la estructura administrativa y fiscal mantiene importantes limitaciones de funcionamiento (Muñoz
Lozano & Torres Hernández, 2025). Dentro de esta perspectiva, la literatura reciente ha comenzado a
interpretar la sostenibilidad territorial desde una relación estructural entre capacidad administrativa,
eficiencia financiera y capacidad efectiva de recaudo, superando aproximaciones centradas
exclusivamente en variables presupuestales o normativas.
En este mismo contexto, diversos estudios sobre desempeño fiscal territorial han evidenciado que los
municipios con menores ingresos corrientes de libre destinación presentan mayores dificultades para
sostener financieramente servicios públicos con altos costos recurrentes y obligaciones operativas
permanentes. Los resultados del Índice de Desempeño Fiscal del Departamento Nacional de Planeación
mostraron para 2023 un promedio municipal de 56,67 puntos sobre 100, situación que refleja diferencias
significativas en capacidad financiera territorial, generación de ingresos propios y sostenibilidad
operativa entre entidades territoriales colombianas (Departamento Nacional de Planeación [DNP],
2024). Bajo esta línea investigativa, la sostenibilidad fiscal dejó de interpretarse únicamente como
equilibrio presupuestal y comenzó a relacionarse con la capacidad real de los gobiernos locales para
mantener continuidad operativa, responder a presiones financieras crecientes y garantizar sostenibilidad
de servicios públicos territoriales en escenarios de limitada autonomía fiscal.
A nivel regional, las investigaciones sobre hacienda pública territorial han señalado que los procesos de
descentralización en América Latina trasladaron responsabilidades administrativas y operativas hacia
gobiernos locales sin que necesariamente existiera una expansión proporcional de sus capacidades
financieras y tributarias. Ricciulli-Marín et al. (2024), al analizar cien años de finanzas públicas
territoriales en Colombia, identificaron tensiones persistentes entre gasto territorial, generación de
ingresos y sostenibilidad fiscal municipal, particularmente en entidades con baja capacidad económica
y dependencia de recursos restringidos. En correspondencia con estas dinámicas, la literatura reciente
sostiene que las limitaciones institucionales de los municipios pequeños no constituyen únicamente un
problema administrativo, sino una condición estructural que afecta directamente la eficiencia pública,
la sostenibilidad financiera y la capacidad territorial de garantizar continuidad en la prestación de
servicios esenciales.
prestación de servicios públicos y sostenibilidad operativa continúan ampliándose en contextos donde
la estructura administrativa y fiscal mantiene importantes limitaciones de funcionamiento (Muñoz
Lozano & Torres Hernández, 2025). Dentro de esta perspectiva, la literatura reciente ha comenzado a
interpretar la sostenibilidad territorial desde una relación estructural entre capacidad administrativa,
eficiencia financiera y capacidad efectiva de recaudo, superando aproximaciones centradas
exclusivamente en variables presupuestales o normativas.
En este mismo contexto, diversos estudios sobre desempeño fiscal territorial han evidenciado que los
municipios con menores ingresos corrientes de libre destinación presentan mayores dificultades para
sostener financieramente servicios públicos con altos costos recurrentes y obligaciones operativas
permanentes. Los resultados del Índice de Desempeño Fiscal del Departamento Nacional de Planeación
mostraron para 2023 un promedio municipal de 56,67 puntos sobre 100, situación que refleja diferencias
significativas en capacidad financiera territorial, generación de ingresos propios y sostenibilidad
operativa entre entidades territoriales colombianas (Departamento Nacional de Planeación [DNP],
2024). Bajo esta línea investigativa, la sostenibilidad fiscal dejó de interpretarse únicamente como
equilibrio presupuestal y comenzó a relacionarse con la capacidad real de los gobiernos locales para
mantener continuidad operativa, responder a presiones financieras crecientes y garantizar sostenibilidad
de servicios públicos territoriales en escenarios de limitada autonomía fiscal.
A nivel regional, las investigaciones sobre hacienda pública territorial han señalado que los procesos de
descentralización en América Latina trasladaron responsabilidades administrativas y operativas hacia
gobiernos locales sin que necesariamente existiera una expansión proporcional de sus capacidades
financieras y tributarias. Ricciulli-Marín et al. (2024), al analizar cien años de finanzas públicas
territoriales en Colombia, identificaron tensiones persistentes entre gasto territorial, generación de
ingresos y sostenibilidad fiscal municipal, particularmente en entidades con baja capacidad económica
y dependencia de recursos restringidos. En correspondencia con estas dinámicas, la literatura reciente
sostiene que las limitaciones institucionales de los municipios pequeños no constituyen únicamente un
problema administrativo, sino una condición estructural que afecta directamente la eficiencia pública,
la sostenibilidad financiera y la capacidad territorial de garantizar continuidad en la prestación de
servicios esenciales.
pág. 4141
Bajo esta misma discusión, los estudios contemporáneos sobre eficiencia tributaria territorial
comenzaron a profundizar en variables relacionadas con recuperación de cartera, morosidad y riesgo
fiscal municipal como elementos determinantes para la estabilidad financiera local. Las investigaciones
desarrolladas sobre recaudo territorial evidencian que las debilidades administrativas, la limitada
capacidad de fiscalización y la insuficiente modernización de los sistemas tributarios locales deterioran
progresivamente la capacidad de recaudo efectivo y aumentan la presión financiera sobre los gobiernos
municipales (Murcia, 2021). Desde una perspectiva similar, el manual sobre gestión de riesgos de
incumplimiento tributario elaborado por el CIAT, el FMI y el Servicio de Impuestos Internos de Chile
(2020) planteó que la morosidad debe interpretarse como un riesgo fiscal gestionable, asociado a
debilidades institucionales, baja capacidad de seguimiento y limitada eficiencia administrativa.
En relación con esta discusión, la literatura reciente ha comenzado a vincular la sostenibilidad fiscal
municipal con la capacidad efectiva de recuperación tributaria y la legitimidad del sistema de recaudo.
Los estudios sobre cultura tributaria y comportamiento fiscal desarrollados en contextos locales
colombianos como los de Castilla et al. (2021) y Henao (2025), muestran que el cumplimiento de las
obligaciones tributarias mantiene una relación directa con la percepción ciudadana sobre eficiencia
institucional, destinación de recursos y calidad de los servicios financiados mediante tributos
territoriales. Al respecto, Henao (2025) identificó que el 56,4 % de los contribuyentes encuestados
consideró que los procesos permanentes de capacitación tributaria podrían mejorar el cumplimiento
fiscal y fortalecer el recaudo municipal. Complementando esta aproximación, investigaciones recientes
advierten que la recuperación de cartera no depende exclusivamente de mecanismos coercitivos o
sancionatorios, sino también de niveles de confianza institucional, transparencia fiscal y legitimidad del
tributo (OCDE, 2022, 2025).
En este contexto, la literatura especializada sobre sostenibilidad financiera territorio, se evidencia que
han comenzado a prestar especial atención a los servicios públicos locales con altos costos recurrentes
y elevada presión operativa, entre ellos el alumbrado público municipal. La literatura contemporánea
sostiene que este servicio debe analizarse desde una dimensión simultáneamente técnica, operativa,
financiera y administrativa, debido a que su sostenibilidad depende de la relación entre recaudo efectivo,
costos de operación, mantenimiento, modernización tecnológica y capacidad institucional de gestión
Bajo esta misma discusión, los estudios contemporáneos sobre eficiencia tributaria territorial
comenzaron a profundizar en variables relacionadas con recuperación de cartera, morosidad y riesgo
fiscal municipal como elementos determinantes para la estabilidad financiera local. Las investigaciones
desarrolladas sobre recaudo territorial evidencian que las debilidades administrativas, la limitada
capacidad de fiscalización y la insuficiente modernización de los sistemas tributarios locales deterioran
progresivamente la capacidad de recaudo efectivo y aumentan la presión financiera sobre los gobiernos
municipales (Murcia, 2021). Desde una perspectiva similar, el manual sobre gestión de riesgos de
incumplimiento tributario elaborado por el CIAT, el FMI y el Servicio de Impuestos Internos de Chile
(2020) planteó que la morosidad debe interpretarse como un riesgo fiscal gestionable, asociado a
debilidades institucionales, baja capacidad de seguimiento y limitada eficiencia administrativa.
En relación con esta discusión, la literatura reciente ha comenzado a vincular la sostenibilidad fiscal
municipal con la capacidad efectiva de recuperación tributaria y la legitimidad del sistema de recaudo.
Los estudios sobre cultura tributaria y comportamiento fiscal desarrollados en contextos locales
colombianos como los de Castilla et al. (2021) y Henao (2025), muestran que el cumplimiento de las
obligaciones tributarias mantiene una relación directa con la percepción ciudadana sobre eficiencia
institucional, destinación de recursos y calidad de los servicios financiados mediante tributos
territoriales. Al respecto, Henao (2025) identificó que el 56,4 % de los contribuyentes encuestados
consideró que los procesos permanentes de capacitación tributaria podrían mejorar el cumplimiento
fiscal y fortalecer el recaudo municipal. Complementando esta aproximación, investigaciones recientes
advierten que la recuperación de cartera no depende exclusivamente de mecanismos coercitivos o
sancionatorios, sino también de niveles de confianza institucional, transparencia fiscal y legitimidad del
tributo (OCDE, 2022, 2025).
En este contexto, la literatura especializada sobre sostenibilidad financiera territorio, se evidencia que
han comenzado a prestar especial atención a los servicios públicos locales con altos costos recurrentes
y elevada presión operativa, entre ellos el alumbrado público municipal. La literatura contemporánea
sostiene que este servicio debe analizarse desde una dimensión simultáneamente técnica, operativa,
financiera y administrativa, debido a que su sostenibilidad depende de la relación entre recaudo efectivo,
costos de operación, mantenimiento, modernización tecnológica y capacidad institucional de gestión
pág. 4142
(Universidad Nacional de Colombia & Comisión de Regulación de Energía y Gas [CREG], 2020). En
este mismo contexto, diversos estudios recientes han señalado que los municipios pequeños presentan
mayores niveles de vulnerabilidad financiera frente a servicios intensivos en costos operativos,
especialmente cuando existen estructuras limitadas de recaudo, pasivos acumulados y bajos niveles de
actualización tecnológica.
Así mismo, la discusión reciente sobre alumbrado público en Colombia ha profundizado en la relación
entre costos eficientes, sostenibilidad financiera y gobernanza operativa del servicio. La Resolución
CREG 101 013 de 2022 estableció metodologías orientadas a la determinación de costos máximos del
servicio y a la construcción de estudios técnicos de referencia como mecanismos para garantizar
sostenibilidad operativa y coherencia tarifaria. Bajo esta línea investigativa, Cano Aguirre (2024) señaló
que la viabilidad financiera de los sistemas de alumbrado público depende de la capacidad territorial
para equilibrar costos de operación, mantenimiento, expansión y remuneración del servicio frente a la
estructura real de ingresos municipales. En correspondencia con estas dinámicas, la literatura reciente
ha comenzado a interpretar los déficits operativos y los pasivos acumulados de los sistemas de
alumbrado público como expresiones de desequilibrios estructurales entre sostenibilidad financiera,
eficiencia recaudatoria y capacidad institucional local.
Complementando esta aproximación, los estudios contemporáneos sobre innovación pública y eficiencia
energética, ha posicionado la modernización tecnológica mediante luminarias LED como estrategia
orientada a reducir presión operativa y mejorar sostenibilidad fiscal territorial. La evidencia técnica
indica que la transición tecnológica genera reducciones significativas en consumo energético, emisiones
contaminantes y costos de mantenimiento. Para sustentar esto, el trabajo desarrollado por López Gómez,
et al. (2025) en el departamento del Cesar, reportó que una luminaria LED de 30W puede reducir
aproximadamente 57,1 % del consumo energético frente a luminarias tradicionales de sodio de 70W,
además de disminuir en 43 % las emisiones de CO₂ y alcanzar una vida útil cercana a 50.000 horas.
Interpretación ratificada por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), (2021-2025), a nivel
regional, experiencias impulsadas por el por este órgano y entidades territoriales latinoamericanas han
demostrado que los procesos de modernización energética permiten reducir costos operativos y liberar
recursos públicos destinados previamente a sostenimiento técnico del sistema.
(Universidad Nacional de Colombia & Comisión de Regulación de Energía y Gas [CREG], 2020). En
este mismo contexto, diversos estudios recientes han señalado que los municipios pequeños presentan
mayores niveles de vulnerabilidad financiera frente a servicios intensivos en costos operativos,
especialmente cuando existen estructuras limitadas de recaudo, pasivos acumulados y bajos niveles de
actualización tecnológica.
Así mismo, la discusión reciente sobre alumbrado público en Colombia ha profundizado en la relación
entre costos eficientes, sostenibilidad financiera y gobernanza operativa del servicio. La Resolución
CREG 101 013 de 2022 estableció metodologías orientadas a la determinación de costos máximos del
servicio y a la construcción de estudios técnicos de referencia como mecanismos para garantizar
sostenibilidad operativa y coherencia tarifaria. Bajo esta línea investigativa, Cano Aguirre (2024) señaló
que la viabilidad financiera de los sistemas de alumbrado público depende de la capacidad territorial
para equilibrar costos de operación, mantenimiento, expansión y remuneración del servicio frente a la
estructura real de ingresos municipales. En correspondencia con estas dinámicas, la literatura reciente
ha comenzado a interpretar los déficits operativos y los pasivos acumulados de los sistemas de
alumbrado público como expresiones de desequilibrios estructurales entre sostenibilidad financiera,
eficiencia recaudatoria y capacidad institucional local.
Complementando esta aproximación, los estudios contemporáneos sobre innovación pública y eficiencia
energética, ha posicionado la modernización tecnológica mediante luminarias LED como estrategia
orientada a reducir presión operativa y mejorar sostenibilidad fiscal territorial. La evidencia técnica
indica que la transición tecnológica genera reducciones significativas en consumo energético, emisiones
contaminantes y costos de mantenimiento. Para sustentar esto, el trabajo desarrollado por López Gómez,
et al. (2025) en el departamento del Cesar, reportó que una luminaria LED de 30W puede reducir
aproximadamente 57,1 % del consumo energético frente a luminarias tradicionales de sodio de 70W,
además de disminuir en 43 % las emisiones de CO₂ y alcanzar una vida útil cercana a 50.000 horas.
Interpretación ratificada por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), (2021-2025), a nivel
regional, experiencias impulsadas por el por este órgano y entidades territoriales latinoamericanas han
demostrado que los procesos de modernización energética permiten reducir costos operativos y liberar
recursos públicos destinados previamente a sostenimiento técnico del sistema.
pág. 4143
Dentro de esta misma discusión, la literatura reciente sobre innovación pública territorial ha abordado
la modernización tecnológica como parte de procesos más amplios de transformación institucional y
eficiencia estatal. Mazzucato (2022), desde el enfoque de políticas orientadas por misiones, sostiene que
las capacidades estatales deben dirigirse hacia transformaciones estructurales que permitan enfrentar
restricciones persistentes de productividad, sostenibilidad y eficiencia pública. En relación con esta
perspectiva, la transición LED en sistemas de alumbrado público comenzó a ser analizada como un
mecanismo de saneamiento financiero territorial, particularmente en municipios donde los costos
operativos del servicio superan la capacidad efectiva de recaudo o generan presión creciente sobre las
finanzas locales.
En el cierre de esta discusión, las investigaciones recientes sobre gobernanza fiscal y legitimidad
tributaria han señalado que la sostenibilidad financiera de los sistemas públicos territoriales depende
simultáneamente de eficiencia operativa, capacidad institucional y confianza ciudadana en el manejo de
los recursos públicos. Los informes de la OCDE sobre moral tributaria y confianza pública en los
impuestos sostienen que la percepción de transparencia, eficiencia administrativa y calidad del servicio
influye directamente sobre el cumplimiento tributario y la disposición ciudadana al pago (OCDE, 2022-
2025). Desde una perspectiva similar, estudios sobre cultura tributaria en América Latina han
identificado que la legitimidad del tributo se fortalece cuando los contribuyentes perciben relación clara
entre recaudo, prestación del servicio y mejoramiento territorial. En correspondencia con estas
dinámicas, el análisis del caso de Agua de Dios adquiere relevancia académica y territorial, debido a
que permite examinar cómo la limitada capacidad institucional, la morosidad persistente, la presión
operativa del servicio y la necesidad de modernización tecnológica convergen en la sostenibilidad
financiera del sistema de alumbrado público municipal.
METODOLOGÍA
Se adoptó un enfoque de investigación mixto, dada la naturaleza del objeto de estudio que requiere la
cuantificación de variables financieras y la interpretación del marco normativo y contractual. El
componente cuantitativo se orientó al procesamiento de estados financieros, evolución de la cartera y
cálculo de indicadores de recaudo. El componente cualitativo se centró en el análisis documental, la
revisión normativa y el diagnóstico institucional. La investigación se clasifica como descriptivo-
Dentro de esta misma discusión, la literatura reciente sobre innovación pública territorial ha abordado
la modernización tecnológica como parte de procesos más amplios de transformación institucional y
eficiencia estatal. Mazzucato (2022), desde el enfoque de políticas orientadas por misiones, sostiene que
las capacidades estatales deben dirigirse hacia transformaciones estructurales que permitan enfrentar
restricciones persistentes de productividad, sostenibilidad y eficiencia pública. En relación con esta
perspectiva, la transición LED en sistemas de alumbrado público comenzó a ser analizada como un
mecanismo de saneamiento financiero territorial, particularmente en municipios donde los costos
operativos del servicio superan la capacidad efectiva de recaudo o generan presión creciente sobre las
finanzas locales.
En el cierre de esta discusión, las investigaciones recientes sobre gobernanza fiscal y legitimidad
tributaria han señalado que la sostenibilidad financiera de los sistemas públicos territoriales depende
simultáneamente de eficiencia operativa, capacidad institucional y confianza ciudadana en el manejo de
los recursos públicos. Los informes de la OCDE sobre moral tributaria y confianza pública en los
impuestos sostienen que la percepción de transparencia, eficiencia administrativa y calidad del servicio
influye directamente sobre el cumplimiento tributario y la disposición ciudadana al pago (OCDE, 2022-
2025). Desde una perspectiva similar, estudios sobre cultura tributaria en América Latina han
identificado que la legitimidad del tributo se fortalece cuando los contribuyentes perciben relación clara
entre recaudo, prestación del servicio y mejoramiento territorial. En correspondencia con estas
dinámicas, el análisis del caso de Agua de Dios adquiere relevancia académica y territorial, debido a
que permite examinar cómo la limitada capacidad institucional, la morosidad persistente, la presión
operativa del servicio y la necesidad de modernización tecnológica convergen en la sostenibilidad
financiera del sistema de alumbrado público municipal.
METODOLOGÍA
Se adoptó un enfoque de investigación mixto, dada la naturaleza del objeto de estudio que requiere la
cuantificación de variables financieras y la interpretación del marco normativo y contractual. El
componente cuantitativo se orientó al procesamiento de estados financieros, evolución de la cartera y
cálculo de indicadores de recaudo. El componente cualitativo se centró en el análisis documental, la
revisión normativa y el diagnóstico institucional. La investigación se clasifica como descriptivo-
pág. 4144
analítica con diseño no experimental de corte transversal. Se caracterizó la distribución del recaudo, la
composición del pasivo y la estructura de costos del servicio (consumo energético, fiducia, interventoría,
CAOM y CINV). Posteriormente, se analizaron las relaciones entre la infraestructura tecnológica, los
mecanismos de imputación de pagos y el déficit fiscal estructural.
El diseño es no experimental de corte transversal, ya que se examinan las variables en su estado natural
sin intervención directa. El periodo de observación comprendió los años 2020 al primer semestre de
2025, correspondiente a la fase de acumulación activa de morosidad en los componentes operativos
(CAOM y CINV) y al corte más reciente de información financiera disponible para el análisis. La unidad
de análisis no correspondió a sujetos humanos, sino a la información financiera, técnica y jurídica
vinculada a la gestión del alumbrado público en el municipio de Agua de Dios, Cundinamarca.
La unidad de análisis no corresponde a sujetos humanos, sino a la información financiera, técnica y
jurídica vinculada a la gestión del alumbrado público en el municipio de Agua de Dios, Cundinamarca.
Los informantes clave son los documentos institucionales emitidos por la fiducia, el operador
concesionario, la interventoría y la administración municipal. (El Estudio Técnico de Referencia
elaborado por Aritmética Consultoría en 2022, el contrato de concesión No. 272 de 2010 y sus cesiones
de derechos fiduciarios, los informes de supervisión de la interventoría, y el marco normativo aplicable,
que incluye el acuerdo municipal 014 de 2023, el Estatuto de Rentas (Acuerdo 018 de 2024) y el Decreto
943 de 2018.)
La técnica principal es la revisión documental sistemática, complementada con el análisis financiero de
datos secundarios. Como instrumento de recolección se diseñó una matriz de análisis categorial que
permite la extracción, codificación y contraste de la información según los componentes del costo del
servicio y los periodos de mora identificados. El tratamiento cuantitativo utiliza estadística descriptiva
y análisis de series temporales para evaluar flujos de caja, tasas de alivio del pasivo y proyecciones de
ahorro por transición tecnológica. El análisis cualitativo aplica hermenéutica jurídica y contraste
documental para examinar la coherencia entre el marco regulatorio vigente y la ejecución operativa. La
triangulación metodológica permite identificar discrepancias entre la suficiencia tarifaria teórica y la
capacidad real de recaudo.
La investigación se rigió por principios de integridad académica y uso exclusivo de datos de acceso
analítica con diseño no experimental de corte transversal. Se caracterizó la distribución del recaudo, la
composición del pasivo y la estructura de costos del servicio (consumo energético, fiducia, interventoría,
CAOM y CINV). Posteriormente, se analizaron las relaciones entre la infraestructura tecnológica, los
mecanismos de imputación de pagos y el déficit fiscal estructural.
El diseño es no experimental de corte transversal, ya que se examinan las variables en su estado natural
sin intervención directa. El periodo de observación comprendió los años 2020 al primer semestre de
2025, correspondiente a la fase de acumulación activa de morosidad en los componentes operativos
(CAOM y CINV) y al corte más reciente de información financiera disponible para el análisis. La unidad
de análisis no correspondió a sujetos humanos, sino a la información financiera, técnica y jurídica
vinculada a la gestión del alumbrado público en el municipio de Agua de Dios, Cundinamarca.
La unidad de análisis no corresponde a sujetos humanos, sino a la información financiera, técnica y
jurídica vinculada a la gestión del alumbrado público en el municipio de Agua de Dios, Cundinamarca.
Los informantes clave son los documentos institucionales emitidos por la fiducia, el operador
concesionario, la interventoría y la administración municipal. (El Estudio Técnico de Referencia
elaborado por Aritmética Consultoría en 2022, el contrato de concesión No. 272 de 2010 y sus cesiones
de derechos fiduciarios, los informes de supervisión de la interventoría, y el marco normativo aplicable,
que incluye el acuerdo municipal 014 de 2023, el Estatuto de Rentas (Acuerdo 018 de 2024) y el Decreto
943 de 2018.)
La técnica principal es la revisión documental sistemática, complementada con el análisis financiero de
datos secundarios. Como instrumento de recolección se diseñó una matriz de análisis categorial que
permite la extracción, codificación y contraste de la información según los componentes del costo del
servicio y los periodos de mora identificados. El tratamiento cuantitativo utiliza estadística descriptiva
y análisis de series temporales para evaluar flujos de caja, tasas de alivio del pasivo y proyecciones de
ahorro por transición tecnológica. El análisis cualitativo aplica hermenéutica jurídica y contraste
documental para examinar la coherencia entre el marco regulatorio vigente y la ejecución operativa. La
triangulación metodológica permite identificar discrepancias entre la suficiencia tarifaria teórica y la
capacidad real de recaudo.
La investigación se rigió por principios de integridad académica y uso exclusivo de datos de acceso
pág. 4145
público o institucional autorizado. Se garantizó la confidencialidad de la información sensible y la
atribución correcta de las fuentes consultadas. Como criterios de inclusión se consideraron los informes
financieros auditados, los estudios técnicos de referencia validados y los acuerdos municipales vigentes.
Se excluyen datos provisionales, proyecciones no verificadas y documentos sin respaldo institucional
oficial. Como limitación, se reconoce la dependencia de datos secundarios reportados por terceros, lo
cual podría introducir sesgos de registro contable no detectados en el cruce documental. Asimismo, la
proyección de escenarios de transición tecnológica se basa en parámetros técnicos estandarizados, lo
que requiere validación empírica posterior a la implementación física.
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
Evaluación del marco institucional y suficiencia técnica del ETR
La gestión tributaria del servicio de alumbrado público en el municipio de Agua de Dios, Cundinamarca,
se fundamenta en una estructura técnica y legal que define la viabilidad financiera del sistema. Tras la
habilitación de los entes territoriales para la gestión de este servicio, el municipio suscribió el contrato
de consultoría 039-2022 para la elaboración del Estudio Técnico de Referencia (ETR). Este documento,
estructurado bajo la metodología del Decreto 943 de 2018, representa la hoja de ruta financiera que
permite la descomposición analítica de la tarifa en sus componentes esenciales (Aritmética Consultoría
e Infraestructura, 2022).
La importancia del ETR radica en su capacidad para determinar la Unidad de Capacidad de Alumbrado
Público (UCAP) y establecer los costos eficientes que el municipio debe recuperar a través del impuesto.
Sin embargo, la realidad técnica encontrada en el municipio de Agua de Dios, Cundinamarca, revela
una brecha entre la norma técnica y la liquidez operativa.
público o institucional autorizado. Se garantizó la confidencialidad de la información sensible y la
atribución correcta de las fuentes consultadas. Como criterios de inclusión se consideraron los informes
financieros auditados, los estudios técnicos de referencia validados y los acuerdos municipales vigentes.
Se excluyen datos provisionales, proyecciones no verificadas y documentos sin respaldo institucional
oficial. Como limitación, se reconoce la dependencia de datos secundarios reportados por terceros, lo
cual podría introducir sesgos de registro contable no detectados en el cruce documental. Asimismo, la
proyección de escenarios de transición tecnológica se basa en parámetros técnicos estandarizados, lo
que requiere validación empírica posterior a la implementación física.
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
Evaluación del marco institucional y suficiencia técnica del ETR
La gestión tributaria del servicio de alumbrado público en el municipio de Agua de Dios, Cundinamarca,
se fundamenta en una estructura técnica y legal que define la viabilidad financiera del sistema. Tras la
habilitación de los entes territoriales para la gestión de este servicio, el municipio suscribió el contrato
de consultoría 039-2022 para la elaboración del Estudio Técnico de Referencia (ETR). Este documento,
estructurado bajo la metodología del Decreto 943 de 2018, representa la hoja de ruta financiera que
permite la descomposición analítica de la tarifa en sus componentes esenciales (Aritmética Consultoría
e Infraestructura, 2022).
La importancia del ETR radica en su capacidad para determinar la Unidad de Capacidad de Alumbrado
Público (UCAP) y establecer los costos eficientes que el municipio debe recuperar a través del impuesto.
Sin embargo, la realidad técnica encontrada en el municipio de Agua de Dios, Cundinamarca, revela
una brecha entre la norma técnica y la liquidez operativa.
pág. 4146
Tabla 1 Caracterización del proceso de gestión institucional y estructura de costos – Agua de Dios
2024
Elemento Analítico Especificación y Detalle Técnico
Vigencia de análisis Periodo fiscal y operativo 2023 - 2024
Entidad rectora
Alcaldía Municipal de Agua de Dios –
Secretaría de Hacienda
Soporte de
consultoría
Informe ETR Agua de Dios (Versión 2 de
noviembre 2022)
Metodología aplicada
Análisis de costos eficientes bajo Decreto 943
de 2018
Marco normativo
local
Acuerdo Municipal 018 de 2024 (Estatuto de
Rentas)
Estado del pasivo
Deuda histórica consolidada de
$1.588.000.000
Indicador de
saneamiento
Alivio proyectado del pasivo de apenas el
1.9% anual
Fuente: Elaboración propia a partir de Aritmética Consultoría e Infraestructura (2022) y Concejo Municipal (2024).
La ineficiencia tecnológica como factor de erosión sistémica de la hacienda municipal
Uno de los hallazgos más críticos de la investigación ha sido el fenómeno de la asfixia financiera
provocada por la permanencia de tecnología de sodio en el municipio, al realizar un análisis descriptivo
de los flujos de caja de la fiducia, se observa que el costo de servicio de energía eléctrica actúa como
sumidero de recursos de neutraliza cualquier esfuerzo de recaudo a nivel tributario, mientras que un
sistema modernizado debería destinar una proporción equilibrada de sus ingresos al mantenimiento y
la inversión, en Agua de Dios, Cundinamarca, la factura de energía absorbe la mayor proporción del
presupuesto líquido.
Tabla 1 Caracterización del proceso de gestión institucional y estructura de costos – Agua de Dios
2024
Elemento Analítico Especificación y Detalle Técnico
Vigencia de análisis Periodo fiscal y operativo 2023 - 2024
Entidad rectora
Alcaldía Municipal de Agua de Dios –
Secretaría de Hacienda
Soporte de
consultoría
Informe ETR Agua de Dios (Versión 2 de
noviembre 2022)
Metodología aplicada
Análisis de costos eficientes bajo Decreto 943
de 2018
Marco normativo
local
Acuerdo Municipal 018 de 2024 (Estatuto de
Rentas)
Estado del pasivo
Deuda histórica consolidada de
$1.588.000.000
Indicador de
saneamiento
Alivio proyectado del pasivo de apenas el
1.9% anual
Fuente: Elaboración propia a partir de Aritmética Consultoría e Infraestructura (2022) y Concejo Municipal (2024).
La ineficiencia tecnológica como factor de erosión sistémica de la hacienda municipal
Uno de los hallazgos más críticos de la investigación ha sido el fenómeno de la asfixia financiera
provocada por la permanencia de tecnología de sodio en el municipio, al realizar un análisis descriptivo
de los flujos de caja de la fiducia, se observa que el costo de servicio de energía eléctrica actúa como
sumidero de recursos de neutraliza cualquier esfuerzo de recaudo a nivel tributario, mientras que un
sistema modernizado debería destinar una proporción equilibrada de sus ingresos al mantenimiento y
la inversión, en Agua de Dios, Cundinamarca, la factura de energía absorbe la mayor proporción del
presupuesto líquido.
pág. 4147
Tabla 2 Análisis comparativo de eficiencia técnica y proyección de ahorro financiero: Escenario Sodio
vs. LED.
Variable de
Análisis
Tecnología Actual
(Sodio)
Tecnología
Proyectada (LED)
Impacto en la Gestión
Tributaria
Eficiencia
Lumínica
Baja (Pérdida por
calor)
Alta
(Direccionalidad)
Mejora en la percepción del
servicio
Consumo de
Energía
100% (Gasto
dominante)
45% - 55% (Ahorro
neto)
Liberación inmediata de
flujo de caja
Mantenimiento
(CAOM)
Correctivo
recurrente
Preventivo
programado
Reducción de mora con
proveedores
Vida Útil de
Activos
< 15.000 horas > 50.000 horas
Estabilidad del inventario
municipal
Saneamiento
Fiscal
Estancamiento de
deuda
Amortización
acelerada
Extinción del pasivo de
$1.588 M
Fuente: Elaboración propia con base en proyecciones técnicas del informe ETR (2022)
Esta prelación del pago de energía obligatoria para garantizar la continuidad del suministro y evitar el
corte por parte del operador de red, ha desplazado sistemáticamente el pago de las obligaciones
contractuales en los componentes de Administración, Operación y Mantenimiento (CAOM) y de
Inversión (CINV). Como consecuencia, el pasivo de $1.588 millones se convierte en una barrera para
el desarrollo urbano, dado que el abono real es marginal (1,9% anual), lo que significa que el municipio
está pagando la deuda pasada sin poder pagar lo futuro.
Gráfico 1 Distribución financiera de los componentes del sistema de alumbrado público en Agua de
Dios (2024-2025).
Fuente: Elaboración propia con base en informes financieros del municipio de Agua de Dios (2025).
Distribución financiera de los
componentes del sistema de alumbrado
público en Agua de Dios (2024-2025).
Consumo energía CAOM
CINV Interventoria
Tabla 2 Análisis comparativo de eficiencia técnica y proyección de ahorro financiero: Escenario Sodio
vs. LED.
Variable de
Análisis
Tecnología Actual
(Sodio)
Tecnología
Proyectada (LED)
Impacto en la Gestión
Tributaria
Eficiencia
Lumínica
Baja (Pérdida por
calor)
Alta
(Direccionalidad)
Mejora en la percepción del
servicio
Consumo de
Energía
100% (Gasto
dominante)
45% - 55% (Ahorro
neto)
Liberación inmediata de
flujo de caja
Mantenimiento
(CAOM)
Correctivo
recurrente
Preventivo
programado
Reducción de mora con
proveedores
Vida Útil de
Activos
< 15.000 horas > 50.000 horas
Estabilidad del inventario
municipal
Saneamiento
Fiscal
Estancamiento de
deuda
Amortización
acelerada
Extinción del pasivo de
$1.588 M
Fuente: Elaboración propia con base en proyecciones técnicas del informe ETR (2022)
Esta prelación del pago de energía obligatoria para garantizar la continuidad del suministro y evitar el
corte por parte del operador de red, ha desplazado sistemáticamente el pago de las obligaciones
contractuales en los componentes de Administración, Operación y Mantenimiento (CAOM) y de
Inversión (CINV). Como consecuencia, el pasivo de $1.588 millones se convierte en una barrera para
el desarrollo urbano, dado que el abono real es marginal (1,9% anual), lo que significa que el municipio
está pagando la deuda pasada sin poder pagar lo futuro.
Gráfico 1 Distribución financiera de los componentes del sistema de alumbrado público en Agua de
Dios (2024-2025).
Fuente: Elaboración propia con base en informes financieros del municipio de Agua de Dios (2025).
Distribución financiera de los
componentes del sistema de alumbrado
público en Agua de Dios (2024-2025).
Consumo energía CAOM
CINV Interventoria
pág. 4148
La distribución financiera del sistema evidencia que los mayores recursos se concentran en los
componentes de Administración, Operación y Mantenimiento (CAOM) y consumo energético, situación
que limita significativamente la capacidad de saneamiento del pasivo histórico. Este comportamiento
demuestra que la estructura actual del sistema prioriza el sostenimiento operativo inmediato sobre la
recuperación efectiva de la deuda acumulada.
Explicación del Acuerdo 018 del 2014: El régimen sancionatorio frente a la crisis de legitimidad
La gestión del impuesto de alumbrado público en el municipio de Agua de Dios, Cundinamarca, se rige
bajo los estrictos parámetros del Acuerdo 018 de 2024 (Estatuto de rentas). Este instrumento legal define
en su libro Segundo los procedimientos para el cobro coactivo y el régimen de sanciones aplicables a
los contribuyentes morosos. No obstante, surge un conflicto de legitimidad fiscal cuando se analiza la
correspondencia entre la carga tributaria y la calidad de la contraprestación.
El estatuto faculta a la secretaria de Hacienda para iniciar procesos de embargo y remate contra aquellos
ciudadanos que incumplan con el pago del tributo. Sin embargo, la investigación demuestra que el
municipio se encuentra en una paradoja: exige rigor en el cumplimiento del pago, pero no puede cumplir
con su obligación de modernización y expansión del debido servicio debido a que el dinero recaudado
se va directamente al pago de deudas de vigencias anteriores, esta situación debilita el contrato social
en el municipio, aumentando el riesgo de resistencia fiscal y disminuyendo la eficiencia del recaudo a
largo plazo (Concejo Municipal de Agua de Dios, 2024).
Tabla 3 Análisis del cumplimiento de los principios tributarios y destinación específica (Acuerdo 018)
Componente del
Gasto
Estatus de Ejecución en
Fiducia
Riesgo Institucional
Asociado
Suministro
Energético
Pago prioritario (100%)
Ninguno (Continuidad
asegurada)
Operación y
Mantenimiento
Pago parcial
Deterioro físico de la
red lumínica
Inversión y
Expansión
Bloqueo por falta de
liquidez
Rezago frente al
crecimiento urbano
La distribución financiera del sistema evidencia que los mayores recursos se concentran en los
componentes de Administración, Operación y Mantenimiento (CAOM) y consumo energético, situación
que limita significativamente la capacidad de saneamiento del pasivo histórico. Este comportamiento
demuestra que la estructura actual del sistema prioriza el sostenimiento operativo inmediato sobre la
recuperación efectiva de la deuda acumulada.
Explicación del Acuerdo 018 del 2014: El régimen sancionatorio frente a la crisis de legitimidad
La gestión del impuesto de alumbrado público en el municipio de Agua de Dios, Cundinamarca, se rige
bajo los estrictos parámetros del Acuerdo 018 de 2024 (Estatuto de rentas). Este instrumento legal define
en su libro Segundo los procedimientos para el cobro coactivo y el régimen de sanciones aplicables a
los contribuyentes morosos. No obstante, surge un conflicto de legitimidad fiscal cuando se analiza la
correspondencia entre la carga tributaria y la calidad de la contraprestación.
El estatuto faculta a la secretaria de Hacienda para iniciar procesos de embargo y remate contra aquellos
ciudadanos que incumplan con el pago del tributo. Sin embargo, la investigación demuestra que el
municipio se encuentra en una paradoja: exige rigor en el cumplimiento del pago, pero no puede cumplir
con su obligación de modernización y expansión del debido servicio debido a que el dinero recaudado
se va directamente al pago de deudas de vigencias anteriores, esta situación debilita el contrato social
en el municipio, aumentando el riesgo de resistencia fiscal y disminuyendo la eficiencia del recaudo a
largo plazo (Concejo Municipal de Agua de Dios, 2024).
Tabla 3 Análisis del cumplimiento de los principios tributarios y destinación específica (Acuerdo 018)
Componente del
Gasto
Estatus de Ejecución en
Fiducia
Riesgo Institucional
Asociado
Suministro
Energético
Pago prioritario (100%)
Ninguno (Continuidad
asegurada)
Operación y
Mantenimiento
Pago parcial
Deterioro físico de la
red lumínica
Inversión y
Expansión
Bloqueo por falta de
liquidez
Rezago frente al
crecimiento urbano
pág. 4149
Componente del
Gasto
Estatus de Ejecución en
Fiducia
Riesgo Institucional
Asociado
Gestión de
Sanciones
Aplicación de cobro
coactivo
Deslegitimación del
impuesto
Fuente: Análisis cualitativo a partir del Estatuto de Rentas y estados financieros del municipio.
INDICADORES DE LA EFICIENCIA TRIBUTARIA
Eficiencia de recaudo
Con base en los reportes financieros de la fiducia, el recaudo efectivo del impuesto de alumbrado público
entre septiembre de 2024 y julio de 2025 ascendió a $949.209.082, frente a un pasivo histórico
acumulado de $1.588.104.131 con corte a julio de 2025. La relación entre ambos valores permite estimar
una eficiencia de recaudo del 59,7 %:
𝐸𝑓𝑖𝑐𝑖𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 = (𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 / 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 ℎ𝑖𝑠𝑡ó𝑟𝑖𝑐𝑜) × 100
𝐸𝑓𝑖𝑐𝑖𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 = ($949.209.082 / $1.588.104.131) × 100 = 59,7 %
Este resultado indica que, en el periodo analizado, el municipio logró recuperar poco más de la mitad
del valor acumulado en obligaciones vencidas. La brecha restante evidencia una limitación estructural
en la capacidad de saneamiento financiero, dado que el recaudo corriente no logra cubrir
simultáneamente los costos operativos del servicio y la amortización del pasivo histórico.
Índice de recuperación de cartera
Con base en los reportes de la fiducia, se comparó el saldo inicial de la deuda histórica ($1.619.638.766)
con el saldo registrado con corte a julio de 2025 ($1.588.104.131). La diferencia corresponde a una
reducción de $31.534.635, equivalente al 1,9 % del pasivo inicial:
Í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = (𝑅𝑒𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 / 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙) × 100
Í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = ($31.534.635 / $1.619.638.766) × 100 = 1,9 %
Este resultado indica que, en el periodo analizado, la relación entre recaudo efectivo y estructura de
gastos operativos permitió una reducción marginal del pasivo acumulado. La magnitud del indicador
refleja que los recursos recuperados mediante gestión tributaria se destinan prioritariamente al
Componente del
Gasto
Estatus de Ejecución en
Fiducia
Riesgo Institucional
Asociado
Gestión de
Sanciones
Aplicación de cobro
coactivo
Deslegitimación del
impuesto
Fuente: Análisis cualitativo a partir del Estatuto de Rentas y estados financieros del municipio.
INDICADORES DE LA EFICIENCIA TRIBUTARIA
Eficiencia de recaudo
Con base en los reportes financieros de la fiducia, el recaudo efectivo del impuesto de alumbrado público
entre septiembre de 2024 y julio de 2025 ascendió a $949.209.082, frente a un pasivo histórico
acumulado de $1.588.104.131 con corte a julio de 2025. La relación entre ambos valores permite estimar
una eficiencia de recaudo del 59,7 %:
𝐸𝑓𝑖𝑐𝑖𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 = (𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 / 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 ℎ𝑖𝑠𝑡ó𝑟𝑖𝑐𝑜) × 100
𝐸𝑓𝑖𝑐𝑖𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 = ($949.209.082 / $1.588.104.131) × 100 = 59,7 %
Este resultado indica que, en el periodo analizado, el municipio logró recuperar poco más de la mitad
del valor acumulado en obligaciones vencidas. La brecha restante evidencia una limitación estructural
en la capacidad de saneamiento financiero, dado que el recaudo corriente no logra cubrir
simultáneamente los costos operativos del servicio y la amortización del pasivo histórico.
Índice de recuperación de cartera
Con base en los reportes de la fiducia, se comparó el saldo inicial de la deuda histórica ($1.619.638.766)
con el saldo registrado con corte a julio de 2025 ($1.588.104.131). La diferencia corresponde a una
reducción de $31.534.635, equivalente al 1,9 % del pasivo inicial:
Í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = (𝑅𝑒𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 / 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙) × 100
Í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = ($31.534.635 / $1.619.638.766) × 100 = 1,9 %
Este resultado indica que, en el periodo analizado, la relación entre recaudo efectivo y estructura de
gastos operativos permitió una reducción marginal del pasivo acumulado. La magnitud del indicador
refleja que los recursos recuperados mediante gestión tributaria se destinan prioritariamente al
pág. 4150
cubrimiento de costos corrientes del servicio, limitando la capacidad de amortización de obligaciones
vencidas. En consecuencia, la dinámica observada sugiere que la sostenibilidad financiera del sistema
depende menos de la intensidad del recaudo que de la modificación de la composición del gasto
operativo.
Relación Deuda Histórica vs. Recaudo Efectivo:
Al comparar el valor total del pasivo acumulado ($1.588.104.131) frente al recaudo efectivo reportado
durante el periodo analizado ($949.209.082), se observa una relación de insolvencia estructural.
𝑅𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎/𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 = (𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐻𝑖𝑠𝑡ó𝑟𝑖𝑐𝑜 / 𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜) × 100
𝑅𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = (1.588.104.131 / 949.209.082) × 100 = 167,3 %
El resultado evidencia que la cartera vencida equivale al 167,3 % del recaudo anual del sistema. Esta
situación refleja un escenario de presión financiera crítica, donde las obligaciones acumuladas superan
en un 67 % la capacidad de generación de ingresos del municipio, haciendo imposible el saneamiento
de la deuda con el flujo de caja actual.
Relación Costos Operativos (CAOM) vs. Recaudo Efectivo
Con base en los reportes de la fiducia, se comparó el valor del componente de Administración,
Operación y Mantenimiento (CAOM), equivalente a $972.984.622, frente al recaudo efectivo del
periodo analizado, por valor de $949.209.082. La relación entre ambos valores se calcula de la siguiente
manera:
𝑅𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶𝐴𝑂𝑀/𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 = (𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐶𝐴𝑂𝑀 / 𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜) × 100
𝑅𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶𝐴𝑂𝑀/𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 = ($972.984.622 / $949.209.082) × 100 = 102,5 %
Este resultado indica que los costos operativos corrientes del sistema superan en 2,5 % los ingresos
efectivamente recuperados mediante el impuesto de alumbrado público. En términos financieros, esta
brecha implica que el recaudo tributario no logra cubrir integralmente los gastos de administración,
operación y mantenimiento, generando un déficit estructural que limita la capacidad de amortización
del pasivo histórico y de inversión en modernización tecnológica.
CONCLUSIONES
La investigación permitió identificar que la gestión tributaria del servicio de alumbrado público en el
municipio de Agua de Dios presenta limitaciones estructurales asociadas al crecimiento sostenido del
cubrimiento de costos corrientes del servicio, limitando la capacidad de amortización de obligaciones
vencidas. En consecuencia, la dinámica observada sugiere que la sostenibilidad financiera del sistema
depende menos de la intensidad del recaudo que de la modificación de la composición del gasto
operativo.
Relación Deuda Histórica vs. Recaudo Efectivo:
Al comparar el valor total del pasivo acumulado ($1.588.104.131) frente al recaudo efectivo reportado
durante el periodo analizado ($949.209.082), se observa una relación de insolvencia estructural.
𝑅𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎/𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 = (𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐻𝑖𝑠𝑡ó𝑟𝑖𝑐𝑜 / 𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜) × 100
𝑅𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = (1.588.104.131 / 949.209.082) × 100 = 167,3 %
El resultado evidencia que la cartera vencida equivale al 167,3 % del recaudo anual del sistema. Esta
situación refleja un escenario de presión financiera crítica, donde las obligaciones acumuladas superan
en un 67 % la capacidad de generación de ingresos del municipio, haciendo imposible el saneamiento
de la deuda con el flujo de caja actual.
Relación Costos Operativos (CAOM) vs. Recaudo Efectivo
Con base en los reportes de la fiducia, se comparó el valor del componente de Administración,
Operación y Mantenimiento (CAOM), equivalente a $972.984.622, frente al recaudo efectivo del
periodo analizado, por valor de $949.209.082. La relación entre ambos valores se calcula de la siguiente
manera:
𝑅𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶𝐴𝑂𝑀/𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 = (𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐶𝐴𝑂𝑀 / 𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜) × 100
𝑅𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶𝐴𝑂𝑀/𝑅𝑒𝑐𝑎𝑢𝑑𝑜 = ($972.984.622 / $949.209.082) × 100 = 102,5 %
Este resultado indica que los costos operativos corrientes del sistema superan en 2,5 % los ingresos
efectivamente recuperados mediante el impuesto de alumbrado público. En términos financieros, esta
brecha implica que el recaudo tributario no logra cubrir integralmente los gastos de administración,
operación y mantenimiento, generando un déficit estructural que limita la capacidad de amortización
del pasivo histórico y de inversión en modernización tecnológica.
CONCLUSIONES
La investigación permitió identificar que la gestión tributaria del servicio de alumbrado público en el
municipio de Agua de Dios presenta limitaciones estructurales asociadas al crecimiento sostenido del
pág. 4151
pasivo histórico correspondiente a los componentes de administración, operación y mantenimiento
(CAOM) e inversión inicial (CINV). Los resultados evidenciaron que el recaudo actual del impuesto
resulta insuficiente para garantizar simultáneamente el cubrimiento de los costos operativos, el consumo
energético y el saneamiento progresivo de la deuda acumulada.
La persistencia de pasivo de $1.588 millones representa no solo un problema contable, sino una amenaza
a la responsabilidad fiscal del municipio de Agua de Dios, Cundinamarca, bajo el modelo actual, el
tiempo necesario para la extinción de la deuda supera los ciclos de gobierno, lo que traslada una carga
financiera insostenible a las futuras administraciones, la discusión de esos resultados indica que el
municipio ha entrado en un ciclo de ‘mora circular’ es decir que lo que se recauda para pagar la energía,
se deja de pagar mantenimiento y el pasivo total sigue aumentando.
La única variable capaz de romper este ciclo es la reingeniería técnica, al migrar a tecnología LED el
municipio no solo ahorra energía, sino que recupera su capacidad de maniobra tributaria con el ahorro
generado se permitiría cumplir con el Acuerdo 018 de manera integral, destinando recursos al
saneamiento de las cuentas de CAOM y CINV sin necesidad de aumentar la tarifa a los ciudadanos lo
cual protege la capacidad contributiva de los habitantes de Agua de Dios, Cundinamarca.
Bajo estos criterios, la modernización de las luminarias debe analizarse como un proceso con
implicaciones fiscales reales, la doctrina tributaria sostiene que la capacidad contributiva es el
fundamento del sistema, pero en municipios de categorías menores, el incremento del recaudo tiene un
límite social. Por tanto, la modernización no es solo un cambio de infraestructura, sino una estrategia de
saneamiento que permite que la fiducia, al reducir el gasto de energía, disponga del excedente para
saldar las cuentas vencidas, esta reconfiguración es la que permite pasar de una gestión de pago de
deudas a una gestión de inversión y desarrollo para el municipio de Agua de Dios.
Asimismo, el análisis financiero y normativo permitió establecer que la permanencia de tecnología de
sodio constituye uno de los principales factores de presión sobre la sostenibilidad fiscal del sistema,
debido al alto costo energético que absorbe la mayor proporción de los ingresos administrados por la
fiducia. Esta situación limita la capacidad de inversión, modernización y recuperación financiera del
servicio, generando una dependencia estructural del flujo de caja frente al pago prioritario de energía
eléctrica.
pasivo histórico correspondiente a los componentes de administración, operación y mantenimiento
(CAOM) e inversión inicial (CINV). Los resultados evidenciaron que el recaudo actual del impuesto
resulta insuficiente para garantizar simultáneamente el cubrimiento de los costos operativos, el consumo
energético y el saneamiento progresivo de la deuda acumulada.
La persistencia de pasivo de $1.588 millones representa no solo un problema contable, sino una amenaza
a la responsabilidad fiscal del municipio de Agua de Dios, Cundinamarca, bajo el modelo actual, el
tiempo necesario para la extinción de la deuda supera los ciclos de gobierno, lo que traslada una carga
financiera insostenible a las futuras administraciones, la discusión de esos resultados indica que el
municipio ha entrado en un ciclo de ‘mora circular’ es decir que lo que se recauda para pagar la energía,
se deja de pagar mantenimiento y el pasivo total sigue aumentando.
La única variable capaz de romper este ciclo es la reingeniería técnica, al migrar a tecnología LED el
municipio no solo ahorra energía, sino que recupera su capacidad de maniobra tributaria con el ahorro
generado se permitiría cumplir con el Acuerdo 018 de manera integral, destinando recursos al
saneamiento de las cuentas de CAOM y CINV sin necesidad de aumentar la tarifa a los ciudadanos lo
cual protege la capacidad contributiva de los habitantes de Agua de Dios, Cundinamarca.
Bajo estos criterios, la modernización de las luminarias debe analizarse como un proceso con
implicaciones fiscales reales, la doctrina tributaria sostiene que la capacidad contributiva es el
fundamento del sistema, pero en municipios de categorías menores, el incremento del recaudo tiene un
límite social. Por tanto, la modernización no es solo un cambio de infraestructura, sino una estrategia de
saneamiento que permite que la fiducia, al reducir el gasto de energía, disponga del excedente para
saldar las cuentas vencidas, esta reconfiguración es la que permite pasar de una gestión de pago de
deudas a una gestión de inversión y desarrollo para el municipio de Agua de Dios.
Asimismo, el análisis financiero y normativo permitió establecer que la permanencia de tecnología de
sodio constituye uno de los principales factores de presión sobre la sostenibilidad fiscal del sistema,
debido al alto costo energético que absorbe la mayor proporción de los ingresos administrados por la
fiducia. Esta situación limita la capacidad de inversión, modernización y recuperación financiera del
servicio, generando una dependencia estructural del flujo de caja frente al pago prioritario de energía
eléctrica.
pág. 4152
Desde la perspectiva tributaria, se concluye que la eficiencia del sistema no depende exclusivamente del
incremento tarifario, sino de la implementación de mecanismos integrales de fortalecimiento
institucional, control del recaudo y saneamiento financiero. En este sentido, la aplicación efectiva de
procesos de cobro coactivo, la actualización permanente del sistema de información tributaria y el
seguimiento técnico de los costos eficientes representan herramientas fundamentales para mejorar la
capacidad de recuperación de cartera y garantizar una administración más eficiente del impuesto de
alumbrado público.
Finalmente, se concluye que la modernización tecnológica mediante la transición gradual a luminarias
LED constituye la principal estrategia de recuperación fiscal y sostenibilidad financiera del sistema,
toda vez que permitiría disminuir significativamente los costos de operación energética, liberar recursos
para el pago del pasivo histórico y fortalecer la viabilidad financiera del servicio en el largo plazo. En
consecuencia, el estudio aporta elementos técnicos, financieros y tributarios que pueden servir como
soporte para la toma de decisiones administrativas y fiscales en el municipio de Agua de Dios,
Cundinamarca.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Aritmética Consultoría e Infraestructura S.A.S. (2022). Estudio técnico de referencia del servicio de
alumbrado público para determinar los costos y tarifas de la prestación del servicio en el
municipio de Agua de Dios, Cundinamarca.
Banco Interamericano de Desarrollo. (2021). Mecanismos y redes de transferencia de tecnologías de
cambio climático en Latinoamérica y el Caribe: Experiencias en eficiencia energética y
energías renovables. BID.
https://publications.iadb.org/publications/spanish/document/Mecanismos-y-redes-de-
transferencia-de-tecnologias-de-cambio-climatico-en-Latinoamerica-y-el-Caribe-
Experiencias-en-eficiencia-energetica-y-energias-renovables.pdf
Banco Interamericano de Desarrollo. (2025). Informe de impacto 2025: Transformando para una mayor
escala e impacto. BID Invest.
https://publications.iadb.org/publications/spanish/document/Informe-de-Impacto-2025--
transformando-para-una-mayor-escala-e-impacto.pdf
Desde la perspectiva tributaria, se concluye que la eficiencia del sistema no depende exclusivamente del
incremento tarifario, sino de la implementación de mecanismos integrales de fortalecimiento
institucional, control del recaudo y saneamiento financiero. En este sentido, la aplicación efectiva de
procesos de cobro coactivo, la actualización permanente del sistema de información tributaria y el
seguimiento técnico de los costos eficientes representan herramientas fundamentales para mejorar la
capacidad de recuperación de cartera y garantizar una administración más eficiente del impuesto de
alumbrado público.
Finalmente, se concluye que la modernización tecnológica mediante la transición gradual a luminarias
LED constituye la principal estrategia de recuperación fiscal y sostenibilidad financiera del sistema,
toda vez que permitiría disminuir significativamente los costos de operación energética, liberar recursos
para el pago del pasivo histórico y fortalecer la viabilidad financiera del servicio en el largo plazo. En
consecuencia, el estudio aporta elementos técnicos, financieros y tributarios que pueden servir como
soporte para la toma de decisiones administrativas y fiscales en el municipio de Agua de Dios,
Cundinamarca.
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80d062bcd1de/download
Castilla, M., Hernández, J., & Gómez, L. (2021). Cultura tributaria y cumplimiento de obligaciones
fiscales en comerciantes del municipio de Ocaña. Revista Científica Profundidad Construyendo
Futuro, 14(14), 34–45. https://www.redalyc.org/journal/3836/383674637011/html/
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administraciones tributarias. CIAT. https://biblioteca.ciat.org/opac/book/5741
Comisión de Regulación de Energía y Gas [CREG]. (2011). Resolución CREG 123 de 2011.
Metodología para la determinación de costos máximos del servicio de alumbrado público.
Comisión de Regulación de Energía y Gas [CREG]. (2022). Resolución CREG 101 013 de 2022.
Actualización metodológica para la prestación del servicio de alumbrado público.
Comisión de Regulación de Energía y Gas. (2022). Resolución CREG 101 013 de 2022: Por la cual se
establece la metodología para la determinación de costos máximos asociados a la prestación
del servicio de alumbrado público. CREG.
https://gestornormativo.creg.gov.co/Publicac.nsf/1c09d18d2d5ffb5b05256eee00709c02/dd333
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Concejo Municipal de Agua de Dios. (2009). Acuerdo Municipal 012 de 2009. Por medio del cual se
reglamenta el impuesto de alumbrado público en el municipio de Agua de Dios.
Concejo Municipal de Agua de Dios. (2010). Acuerdo Municipal 008 de 2010. Por medio del cual se
modifican disposiciones relacionadas con el impuesto de alumbrado público.
Concejo Municipal de Agua de Dios. (2012). Acuerdo Municipal 017 de 2012. Por medio del cual se
adoptan medidas tributarias relacionadas con el servicio de alumbrado público.
Concejo Municipal de Agua de Dios. (2017). Acuerdo Municipal 002 de 2017. Por medio del cual se
actualizan disposiciones del Estatuto Tributario Municipal.
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de alumbrado público en Colombia [Trabajo de grado, Universidad Externado de Colombia].
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